高盛公司一名執(zhí)行董事的辭職信被公開發(fā)表，在美國引發(fā)了一場(chǎng)對(duì)華爾街的貪婪和作用的大討論。
Greg Smith3月14日，一封辭職信引發(fā)高盛股票暴跌3.4%，市值蒸發(fā)掉21.5億美元。
這封刊登在《紐約時(shí)報(bào)》上的辭職信，抨擊高盛已經(jīng)喪失了為客戶考慮的企業(yè)文化，“道德品行淪落，剝削客戶麻木不仁”。
摩根士丹利同時(shí)股價(jià)下跌1.74%，花旗下跌3.4%。
這封信的作者就是高盛的執(zhí)行董事格雷格·史密斯(Greg Smith)。
《商業(yè)周刊》將這場(chǎng)離職稱為：一場(chǎng)喧鬧的離去。格雷格·史密斯也因?yàn)檫@場(chǎng)喧鬧的辭職成為攪動(dòng)華爾街的人。
最有毒和最有破壞性
現(xiàn)年33歲的格雷格畢業(yè)于斯坦福大學(xué)，2000年進(jìn)入高盛，他介紹自己：“我為全球兩大對(duì)沖基金、中東和亞洲的3個(gè)最具影響力的主權(quán)財(cái)富基金擔(dān)任過咨詢顧問。客戶擁有的總資產(chǎn)超過了1萬億美元！
作為全球最知名的金融機(jī)構(gòu)，很多國家的主權(quán)財(cái)富基金都交給高盛管理，包括利比亞主權(quán)財(cái)富基金。2008年，利比亞政府交給高盛管理這筆價(jià)值30 億美元的基金，但隨著金融危機(jī)的沖擊，虧掉98%。這筆以利比亞投資局為名義的基金，背后最大的后臺(tái)是卡扎菲。高盛這樣安撫卡扎菲，要求其再追加投資37 億美元，把失去的損失追回來，但后來不了了之。
利比亞政府這種客戶是高盛最喜歡的，越是專制腐敗的地方，華爾街的銀行家們?cè)绞菒廴ァＲ驗(yàn)樾畔⒉煌该，即使虧了錢公眾也無法知曉。
格雷格說：“參加衍生品銷售會(huì)議時(shí)發(fā)現(xiàn)，會(huì)上沒有花哪怕一分鐘時(shí)間來討論如何幫助客戶，而僅僅討論高盛如何能夠從客戶身上賺取最多的利潤(rùn)。”
在過去12個(gè)月里，他見過5名主管將客戶稱作“提線木偶”。交給高盛管理的主權(quán)財(cái)富基金，大多用來投資金融衍生品。這些種類繁多的金融衍生品，一般人很難理解，這也成為金融機(jī)構(gòu)從客戶身上掙錢的一個(gè)有力的工具。
目前對(duì)于交易員內(nèi)部控制很薄弱，高盛在業(yè)內(nèi)歷來以激進(jìn)的金融創(chuàng)新著稱，過度的激勵(lì)機(jī)制又會(huì)增大交易過程的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。衍生品的杠桿性，又決定了收益和損失都會(huì)被加倍擴(kuò)大。
金融衍生品本來是一種避險(xiǎn)工具，但是越來越成為賭博工具，所有交易的價(jià)格都能成為目標(biāo)。格雷格忽然感覺：“還不如去做一個(gè)現(xiàn)實(shí)生活中的工程師，人生會(huì)更美好”。
今年3月份，高盛董事大衛(wèi)·勒布和科技股分析師亨利· 金就是否將科技股的內(nèi)幕泄露給對(duì)沖基金客戶接受調(diào)查。亨利· 金手里掌握著大量的臺(tái)灣個(gè)人電腦供應(yīng)鏈企業(yè)的信息，這些信息對(duì)于對(duì)沖基金來說是他們做空或做多的可靠的依據(jù)。去年10月，美國曝出最大的一起內(nèi)幕交易案， 帆船對(duì)沖基金創(chuàng)始人因參與內(nèi)幕交易被判刑11年。
格雷格談到：“說實(shí)話，現(xiàn)在的環(huán)境是我見過的最有毒和最有破壞性的。要想變革目前高盛帶毒的文化，必須更換掉管理層。”
不得不走的CEO
這封信發(fā)布后，《紐約客》網(wǎng)站上發(fā)布了高盛CEO 勞埃德·布蘭克費(fèi)恩緊鎖雙眉的照片，他于2006年接替亨利·鮑爾森成為高盛CEO。
布蘭克恩主導(dǎo)了2008年高盛從一家投資銀行到普通銀行控股公司的轉(zhuǎn)變，這一舉動(dòng)為了迎合政府1000億美元的救助計(jì)劃，同時(shí)，又引來了巴菲特50億美元的投資。
2010年，高盛與保爾森基金相勾結(jié)的事情敗露，布蘭克費(fèi)恩遭到董事會(huì)的強(qiáng)烈不滿，也最終成為金融危機(jī)的導(dǎo)火索，高盛卻是華爾街唯一躲過次貸危 機(jī)的投行。美國證券交易委員會(huì)就高盛涉嫌交易欺詐進(jìn)行調(diào)查，最終高盛以支付5.5億美元罰款了結(jié)了官司，但未承認(rèn)任何違規(guī)行為。
格雷格說：“布蘭克費(fèi)恩失去了對(duì)公司文化的掌控。”
金錢至上的貪婪文化成為高盛的價(jià)值觀，為了追求最大利潤(rùn)，寧可走捷徑。就在人們擔(dān)心希臘債務(wù)危機(jī)波及全球的時(shí)候，高盛正在享受歐元貶值帶來的巨 大投資機(jī)會(huì)。高盛實(shí)際上也是希臘債務(wù)危機(jī)的始作俑者。當(dāng)年希臘急于加入歐元區(qū)，為了掩蓋超過3%的赤字，把歐元債務(wù)包裝成遠(yuǎn)期債務(wù)，從而從統(tǒng)計(jì)表中消失了 這筆數(shù)據(jù)。
今年2月份有消息稱，布蘭克費(fèi)恩最早今年夏天離開高盛，董事會(huì)認(rèn)為布蘭克費(fèi)恩并沒有盡到職責(zé)。
布蘭克費(fèi)恩還能待多久，要看董事會(huì)對(duì)他還有多少耐心。
格雷格的爆料除了良心使然，《華爾街日?qǐng)?bào)》還給出了另外一個(gè)理由：獎(jiǎng)金收入是產(chǎn)生摩擦的一個(gè)源頭。
如果格雷格正如郵件里所言，看透了高盛的職業(yè)，那他在這個(gè)職業(yè)上做下去唯一的期許，就剩下了薪酬。2009年，高盛用于分紅的獎(jiǎng)金池還高達(dá)230億美元。如果《華爾街日?qǐng)?bào)》的分析正確的話，這封信看起來倒像是一場(chǎng)分贓不均的內(nèi)訌。
隨著公眾了解更多的內(nèi)幕，人們希望這封信能給華爾街敲響警鐘，成為金融改革的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，但高盛CEO布蘭克費(fèi)恩目前回應(yīng)：“這只是個(gè)別人的抱怨而已！
58