新京報(bào)訊 (記者吳敏)菲律賓在黃巖島問題上挑釁，近期局勢(shì)持續(xù)緊張的消息也直接影響到了A股市場(chǎng)。昨日在A股大幅下跌的情況下，軍工類股票強(qiáng)勢(shì)上漲。
造船板塊漲幅近5%
昨日滬深A(yù)股雙雙下跌，其中滬指收跌1.65%，報(bào)2408.59點(diǎn)，這是滬指最近一個(gè)月以來的最大單日跌幅。
A股大盤的下跌主要是受到海外市場(chǎng)拖累。此前因希臘有可能離開歐元區(qū)，歐元區(qū)財(cái)政健康引發(fā)擔(dān)憂等因素影響，歐美股市普遍下跌，隔夜的美股三大股指全線下跌。
大成基金(微博)表示，從外因上看，歐洲希臘、法國(guó)政局不穩(wěn)，東南亞黃巖島局勢(shì)升級(jí)，美股出現(xiàn)罕見的五連陰，這些負(fù)面消息對(duì)市場(chǎng)形成壓力。
受到黃巖島緊張局勢(shì)的影響，A股大幅下跌的情況下，軍工股逆市上揚(yáng)。
昨日上漲的軍工股主要涉及船舶和飛機(jī)等制造領(lǐng)域，其中船舶制造板塊整體漲幅接近5%，其中中船股份(20.30,-0.11,-0.54%)、亞星錨鏈(9.76,0.66,7.25%)、舜天船舶(23.60,1.73,7.91%)漲停。
多只特鋼股跟隨走強(qiáng)
除船舶類股票外，軍工股中表現(xiàn)較好的還有涉及飛機(jī)制造和武器等軍工概念的股票，如撫順特鋼(6.39,0.23,3.73%)漲停，航天長(zhǎng)峰(10.35,-0.23,-2.17%)、北方導(dǎo)航(原中兵光電(10.33,0.00,0.00%))、江南紅箭(12.48,-0.38,-2.95%)等導(dǎo)彈類股票也出現(xiàn)較大漲幅。
大成基金人士表示，這類股票表現(xiàn)優(yōu)異，從側(cè)面反映了市場(chǎng)對(duì)中菲關(guān)系進(jìn)一步惡化的擔(dān)憂。
在這些軍工股票中，核心是受益于航母概念的股票以及飛機(jī)武器概念。其中船舶和撫順特鋼均受益于航母概念，其中撫順特鋼被認(rèn)為可以提供航母用鋼材。在撫順特鋼的帶領(lǐng)下，其他特鋼股如西寧特鋼(6.70,-0.08,-1.18%)、大冶特鋼(10.67,-0.15,-1.39%)、方大特鋼的走勢(shì)也均明顯強(qiáng)于大盤。
此外，南海資源開發(fā)所涉及的股票昨日亦有表現(xiàn)，這主要是海洋工業(yè)裝備類股票，如中海油服(18.86,-0.15,-0.79%)上漲了3.32%，中國(guó)重工(6.24,-0.10,-1.58%)、海油工程(6.19,-0.03,-0.48%)等個(gè)股也出現(xiàn)上漲。
機(jī)構(gòu)不看好長(zhǎng)期表現(xiàn)
雖然南海局勢(shì)久拖未決，但國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)并不看好軍工股的長(zhǎng)期表現(xiàn)。
國(guó)海證券(25.39,0.29,1.16%)在研究報(bào)告中指出，南海局勢(shì)緊張雖將短時(shí)間對(duì)軍工類股票產(chǎn)生事件性驅(qū)動(dòng)，尤其是航母概念、造船類公司，但長(zhǎng)期看，國(guó)海證券將軍工股定位為“回避”，認(rèn)為應(yīng)回避其調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。
此前，軍工股表現(xiàn)一直不佳。前四個(gè)月該板塊只有不到一半股票強(qiáng)于大盤。
從業(yè)績(jī)看，軍工類股票2011年呈現(xiàn)出毛利率下降、費(fèi)用增加導(dǎo)致增收不增利的情況。
更重要的是，多數(shù)機(jī)構(gòu)偏向于南海不會(huì)爆發(fā)大規(guī)模沖突。國(guó)海證券認(rèn)為，未來在南海局勢(shì)上爆發(fā)大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)可能性很小，而外交和政治上的博弈將持續(xù)。
從評(píng)級(jí)和推薦上看，4月下旬點(diǎn)評(píng)軍工行業(yè)的6份研究報(bào)告中，僅有2份維持“看好”的評(píng)級(jí)，其余均為“回避”、“下調(diào)”或“持有”。
■ 分析
機(jī)構(gòu)看好中長(zhǎng)期政策受益股
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)見底時(shí)間漸近，流動(dòng)性和政策走向?qū)⒊蓻Q定因素
從A股整體走勢(shì)來說，滬指已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日收陰，此前短期A股的回升幅度也較大，未來機(jī)構(gòu)看好那些長(zhǎng)期受益于政策變動(dòng)的行業(yè)和板塊。
匯豐晉信2016生命周期基金經(jīng)理侯玉琦指出，從統(tǒng)計(jì)局公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，經(jīng)濟(jì)仍處于下行通道，硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)較小，經(jīng)濟(jì)見底的時(shí)間越來越近。近期市場(chǎng)的上漲印證了先前市場(chǎng)的“數(shù)據(jù)越差，政策出手空間越大”的投資邏輯。
侯玉琦認(rèn)為流動(dòng)性和政策走向是近期市場(chǎng)走向的決定因素。政府的一些行業(yè)政策將逐步落實(shí)，這對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體有實(shí)質(zhì)性利好。比如水利投資行業(yè)和券商行業(yè)。
根據(jù)規(guī)劃，“十二五”期間大致安排1.8萬(wàn)億元水利投資。而券商是金融創(chuàng)新改革最大的受益者之一，目前證券市場(chǎng)的每一項(xiàng)改革措施均有利于券商。
大成基金則認(rèn)為近期藍(lán)籌股有機(jī)會(huì)。大成基金指出，目前證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)政策均是意在引導(dǎo)市場(chǎng)制度完善，支持以藍(lán)籌股為代表的價(jià)值投資。另一方面，兩只新成立的滬深300(2657.989,0.47,0.02%)ETF的加速建倉(cāng)也給藍(lán)籌股行情提供了重要契機(jī)。
大成基金二季度相對(duì)看好的板塊還有受益于證券市場(chǎng)改革創(chuàng)新的券商板塊和受益于投資復(fù)蘇的工程機(jī)械、建材板塊。
新京報(bào)記者 吳敏
■ 鏈接
地緣政治數(shù)次影響A股
地緣政治局勢(shì)是影響資本市場(chǎng)的重要因素，A股曾數(shù)次因地緣政治局勢(shì)的變化而受到影響。
2010年12月，朝鮮半島局勢(shì)緊張，A股也一度出現(xiàn)跳水行情。
隨后在2011年2月中東政治局勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩，A股也一度出現(xiàn)回落的走勢(shì)，不過并未造成長(zhǎng)期影響。
A股市場(chǎng)相對(duì)較為封閉，地緣政治局勢(shì)很少對(duì)A股造成重大和全面的影響。
在南海局勢(shì)緊張之前，對(duì)國(guó)內(nèi)A股影響最大的地緣政治因素仍然是朝鮮半島局勢(shì)，此前朝鮮領(lǐng)導(dǎo)人金正日逝世后，內(nèi)地股市的軍工板塊也出現(xiàn)異動(dòng)。
近年軍工股異動(dòng)情況
●2010年9月，嫦娥二號(hào)探月進(jìn)入沖刺階段，軍工股大漲。
●2010年11月，韓朝延坪島出現(xiàn)交火，中兵光電、中船股份等A股軍工股大幅上漲。
●2011年6月，受越南在南海舉行實(shí)彈演習(xí)，以及消息稱中國(guó)建造航母影響，軍工股表現(xiàn)超越大盤。
●2011年12月19日，受朝鮮領(lǐng)導(dǎo)人金正日逝世影響，當(dāng)天滬指微跌0.3%，但軍工股大幅上漲，中兵光電等漲停。
新京報(bào)記者 吳敏
部分軍工概念股昨日漲幅
代碼 名稱 收盤價(jià) 漲幅
601890 亞星錨鏈 9.10 +10.04%
600072 中船股份 20.41 +10.03%
002608 舜天船舶 21.87 +10.01%
600399 撫順特鋼 6.16 +10.00%
600685 廣船國(guó)際(17.10,-0.52,-2.95%) 17.62 +7.243%
000519 江南紅箭 12.86 +5.58%
600150 中國(guó)船舶(37.25,-1.17,-3.05%) 38.42 +4.01%
600855 航天長(zhǎng)峰 10.58 +4.65%
600435 北方導(dǎo)航 10.33 +4.135%
000901 航天科技(12.53,-0.16,-1.26%) 12.69 +3.09%
000738 中航動(dòng)控(11.13,-0.07,-0.62%) 11.20 +3.04%
600178 東安動(dòng)力(7.66,-0.23,-2.92%) 7.89 +2.87%
600343 航天動(dòng)力(13.57,-0.11,-0.80%) 13.68 +2.86%
600316 洪都航空(17.15,-0.16,-0.92%) 17.31 +2.37%
601989 中國(guó)重工 6.41 +2.07%
600501 航天晨光(9.97,-0.20,-1.97%) 10.1 +2.01%
600184 光電股份 26.99 +1.77%
600677 航天通信(9.78,-0.10,-1.01%) 9.88 +1.65%
600765 中航重機(jī) 9.59 +1.48%
000768 西飛國(guó)際(8.90,-0.11,-1.22%) 9.01 +1.24%
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