毫無意外。
6月21日，風傳數(shù)日的人保集團H股IPO聆訊于當日正式獲得通過。這也標志著，人保集團整體上市計劃在經(jīng)歷了近三年的籌備之后，終將邁入資本市場之門。
“聆訊后，人保將在本月28日開始預(yù)路演以及機構(gòu)見面會的序幕！痹缭5月底，一位接近于人保集團的有關(guān)知情人士便向記者透露，預(yù)路演的機構(gòu)見面會早已日期落定。
“7月3日將正式展開H股招股工作。”6月21日當天，上述知情人士向記者透露，此次人保在港計劃募資約234億港幣。
而一系列資本運作，對于目前屬于人保旗下的另一家上市公司——人保財險(微博)暫時沒有影響，人保財險將繼續(xù)保留其在H股上市。
從A+H同步上市，到先H股后A的方案，人保集團此次整體上市的過程無疑充滿懸念，多個傳聞最后都被證明為子虛烏有。
“目前人保集團方面在積極備戰(zhàn)H股的發(fā)行，A股的IPO的推行依然照舊，最后的時間表也未最后確定！6月21日，一位人保集團的負責人士向記者強調(diào)，一切等人保集團H股發(fā)行結(jié)果后再定。
隨著人保集團H股的掛牌，原本同步的A股整體上市計劃也由此變成了H股回歸。而人保集團此次何時以何方式回歸A股，2012年8月，或?qū)⒊蔀殛P(guān)鍵時間點。
近40億股H股掛牌港股
雖然6月21日當日，人保集團順利通過H股聆訊，但其最后的發(fā)行方案依然沒有曝光。
“此次人保在港發(fā)售的股份規(guī)模約在40億股左右，其中基石投資者將認購其中的大部分比例！鄙鲜
人保集團的有關(guān)負責人士沒有透露基石投資者認購的具體比例。
在人保集團決定提前進行H股IPO之時，H股發(fā)行市場的低迷，讓人保集團一度擔心其在H股的發(fā)行情況。
“人保的發(fā)行壓力比較大，人保無論是在發(fā)行環(huán)境還是定價能力上，與上一只登陸H股的新華保險(29,0.00,0.00%,實時行情)相比，并未有太大優(yōu)勢。”6月初，曾被人保集團方面視為基石投資者之一的某海外機構(gòu)負責人士向記者表示。
人保集團方面似乎也正是迫于這方面的壓力，在其確定此次港股承銷機構(gòu)時，其港股承銷機構(gòu)達到了16家之多。
而這些機構(gòu)的入選，其中一個重要的原因便是承擔了引入基石投資者的任務(wù)。
但隨著日前希臘選舉初步點票結(jié)果的出爐，提升了該國留在歐元區(qū)的概率，從而也舒緩了其影響港股市場的負面情緒，港股市場也迎來了在短時間內(nèi)反彈的行情。而對選擇在此時發(fā)行的人保集團H股，也無疑是一大利好。
如果不出意外，按照H股的慣例，人保集團將在20個交易日內(nèi)完成掛牌上市。這也就意味著，人保集團或?qū)⒃?月19日左右掛牌。
A股聚焦8月
雖然人保集團此次A股發(fā)行計劃至今難有眉目，但據(jù)記者從監(jiān)管層方面獲悉，人保集團方面就A股的發(fā)行日期，的確與監(jiān)管層有過細致的溝通。
“目前依然按照7月下旬的預(yù)批計劃準備。”上述人保集團的負責人士告訴記者，但這個計劃將隨著H股的有關(guān)情況隨時調(diào)整。
“人保集團的有關(guān)上市招股書申報稿目前還未正式遞交到監(jiān)管層，對于其能否在7月完成預(yù)批工作還難以斷言！6月中旬，監(jiān)管層有關(guān)人士也就人保集團是否遞交A股發(fā)行申請問題如此表示。
但一旦其在港股掛牌后展開A股預(yù)批工作，那么中國人保H股8月的表現(xiàn)，將很大程度上決定著A股IPO的命運。
“一般而言，如果是港股回歸A股的話，A股的發(fā)行定價是要求不低于自其正式披露招股說明書前20個交易日港股平均價的90%，這也就給其A股的發(fā)行價格制定了下限！6月21日，北京一位投行高層向記者表示。
“H股上市后的初期表現(xiàn)，也將直接影響到人保集團內(nèi)部是否積極推進A股IPO的計劃！鄙鲜鋈吮＜瘓F的有關(guān)負責人士也表示認同。
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