秦偉
“傳言都是不真實(shí)的！”6月26日接受本報(bào)記者采訪時(shí)，索羅斯基金美國(guó)的發(fā)言人Michael Vachon表示。
6月26日， 一則關(guān)于索羅斯基金旗下香港分支機(jī)構(gòu)SFM HK發(fā)生重大人事變動(dòng)的消息撼動(dòng)了香港市場(chǎng)。許多市場(chǎng)人士紛紛猜測(cè)，索羅斯在香港的基金可能大幅縮減規(guī)；蚋淖儸F(xiàn)有投資策略。
Michael Vachon反駁了撤離香港或策略發(fā)生重大變化的傳聞，不過，對(duì)于SFM HK未來是否會(huì)繼續(xù)在香港市場(chǎng)投資或者是否縮減規(guī)模，他表示不便做出任何評(píng)論。
SFM HK是索羅斯旗下第一個(gè)亞洲辦事處，于2010年登陸香港，持有香港證監(jiān)會(huì)發(fā)出的資產(chǎn)管理牌照，只可向?qū)I(yè)投資者提供服務(wù)，并且不可持有客戶資產(chǎn)。
部分中高層撤離香港
從成立之初，索羅斯就給這個(gè)辦事處配備了明星級(jí)陣容。坐鎮(zhèn)香港辦事處的基金經(jīng)理包括原美林自營(yíng)坐盤交易部董事總經(jīng)理蔡篤昀、曾炒爆大眾汽車的Tiger Asia前董事總經(jīng)理James Chang以及跟隨索羅斯長(zhǎng)達(dá)10年的重臣戴霽昕。
然而，運(yùn)營(yíng)兩年不到，三員大將僅剩下James Chang一人。
“戴霽昕調(diào)回美國(guó)了！毕愀垡晃换鹜顿Y經(jīng)理對(duì)記者確認(rèn)。戴曾出任SFM HK的負(fù)責(zé)人，是三名董事之一，同時(shí)還擔(dān)任索羅斯基金管理公司中國(guó)投資董事，主要負(fù)責(zé)與中國(guó)相關(guān)的投資。
自SFM HK落戶香港以來，這家年輕的基金公司至少已經(jīng)投資了正通汽車(1728.HK)、龍湖地產(chǎn)(0960.HK)和四環(huán)醫(yī)藥(0460.HK)等內(nèi)資股，市場(chǎng)傳言沽空周大福(微博)(9.93,0.12,1.22%,實(shí)時(shí)行情)(1929.HK)也讓SFM HK獲利不少。
“(蔡篤昀)確實(shí)已經(jīng)離開了。”香港一位對(duì)沖基金經(jīng)理向本報(bào)記者確認(rèn)。他表示，蔡離職可能有市場(chǎng)方面的因素，也可能有個(gè)人因素，蔡本人并未透露。
市場(chǎng)消息稱，蔡篤昀管理的超過10億美元的投資組合已經(jīng)平倉套現(xiàn)。蔡篤昀在美林時(shí)專責(zé)股份交易，曾創(chuàng)下連續(xù)17年賺錢的紀(jì)錄。去年加盟SFM HK，盡管市況不理想，但他的投資組合至平倉前仍然有賺。
前述投資經(jīng)理透露，除了蔡篤昀和戴霽昕，出走香港辦事處的還有部分中層員工！安贿^應(yīng)該只是人事調(diào)整，并不是(索羅斯)要撤離(香港)。”
對(duì)沖基金調(diào)整策略
索羅斯基金并不是唯一一個(gè)重新考慮亞洲分部發(fā)展方向的對(duì)沖基金。
今年6月，前雷曼兄弟交易員Allan Bedwick旗下的Sequence Fundamental宏觀策略基金正在向投資者返還資金，這只在香港設(shè)立的1.2億美元全球宏觀對(duì)沖基金將在6月底前徹底關(guān)閉。自從兩年多前設(shè)立以來，該基金一直面臨難以擴(kuò)大資金規(guī)模的困擾。
“今年一季度全球?qū)_基金的表現(xiàn)還比較強(qiáng)勁，但第二季度以來波動(dòng)明顯增大！睂(duì)沖基金研究公司(HFR)亞太區(qū)總監(jiān)及研究主管谷佳指出，進(jìn)入第二季度，歐洲局勢(shì)不穩(wěn)，以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與市場(chǎng)預(yù)期差距擴(kuò)大等因素導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)變大，尤其是新興市場(chǎng)波幅顯著。
索羅斯基金否認(rèn)撤港傳聞 對(duì)沖基金業(yè)績(jī)受挫
今年5月，HFRI基金加權(quán)綜合指數(shù)下跌1.6%，反映出全球?qū)_基金在波動(dòng)市況中回報(bào)受到影響，而這已經(jīng)是該指數(shù)連續(xù)第三個(gè)月出現(xiàn)下跌。對(duì)沖基金的策略成為影響業(yè)績(jī)的一個(gè)重要因素，5月宏觀策略基金交出自去年4月以來的最佳成績(jī)，而股票對(duì)沖型基金則遭遇了自去年9月以來最大的跌幅。
“對(duì)于投資新興市場(chǎng)的對(duì)沖基金來說，已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)達(dá)成了共識(shí)。”谷佳認(rèn)為，對(duì)于對(duì)沖基金而言，市場(chǎng)波動(dòng)并不必然是壞事情，與共同基金相比，由于可以選擇做多或者做空，對(duì)沖基金在“亂世”中反而會(huì)有一定優(yōu)勢(shì)。
市場(chǎng)環(huán)境的變化，尤其是監(jiān)管方面的新措施，已經(jīng)讓對(duì)沖基金行業(yè)發(fā)生了一些轉(zhuǎn)變。 “歐洲已經(jīng)出現(xiàn)一些對(duì)沖基金并購(gòu)、重組的現(xiàn)象！惫燃驯硎，隨著債券和期貨市場(chǎng)的發(fā)展，中國(guó)內(nèi)地的對(duì)沖基金也開始快速成長(zhǎng)，一些在中國(guó)和倫敦期貨市場(chǎng)套利的買賣讓對(duì)沖基金得以獲益。
HFR最近的一份數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)在亞洲對(duì)沖基金行業(yè)中已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，30%的全球?qū)_基金設(shè)在中國(guó)(包括香港)，這一比例僅低于美國(guó)。
投行受累股市
對(duì)于金融界來說，人事變動(dòng)已經(jīng)是家常便飯，尤其在市場(chǎng)清淡的情況下。
港交所的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，新增上市公司數(shù)量同比減少13%，首次上市集資總額僅257億港元，較去年同期銳減79%。
IPO市場(chǎng)的平靜對(duì)投行人士來說，顯然不是什么好消息。香港一位投行人士向本報(bào)記者透露，6月中旬，德意志銀行在香港的投資銀行部門已經(jīng)有2名雇員離職，“很多IPO盡管沒有上，但準(zhǔn)備過程中也有很多工作要做，(投資銀行部)大規(guī)模的裁員可能不太會(huì)發(fā)生，但雇員名額基本上都被凍結(jié)了！
在收縮投資銀行部門上，動(dòng)作最大的可能要數(shù)俄羅斯投資銀行Renaissance Capital。最近，這家投資銀行關(guān)閉了在香港成立不足兩年的分支機(jī)構(gòu)，這也是繼去年三星(微博)證券撤離香港后，第二家放棄香港據(jù)點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)。
這次一同被關(guān)閉的還包括其2010年底在北京設(shè)立的辦事處。據(jù)本報(bào)記者了解，部分核心雇員可能被調(diào)回俄羅斯總部，這兩個(gè)辦事處的業(yè)務(wù)也將由其在倫敦和莫斯科的分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)跟進(jìn)和處理。
此前，Renaissance Capital在全球范圍內(nèi)已經(jīng)削減12%的雇員，莫斯科分支估計(jì)有40人離職。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，此次關(guān)閉香港和北京辦事處，可能又將有近20人面臨失業(yè)。
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