《紅周刊》特約作者 禾木
一萬億政策出臺，周期股一度異動。而通過統(tǒng)計機構(gòu)對于周期股的操作，大致可以知道機構(gòu)對其的態(tài)度和周期股未來可能的走勢和力度。
從9月5日大盤見到2029點低點反彈開始，截至周四的6個交易日中，機構(gòu)對傳統(tǒng)周期板塊凈買入8次，凈買入總額4415萬元，而機構(gòu)凈賣出15次，凈賣出總額4.66億元，差別巨大。但從已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)來看，機構(gòu)總體買入有限，其間，最大的一只僅是1家機構(gòu)凈買入同力水泥(10.73,0.26,2.48%)1724萬元，其余的都幾乎在500萬元之下，機構(gòu)參與程度可謂非常之少。
而從9月10日水泥、機械板塊代表個股第二個漲停來看，機構(gòu)明顯開始減倉這些周期股，如對祁連山(11.12,0.17,1.55%)機構(gòu)0買5賣凈賣出4970萬元，對山推股份(5.03,0.08,1.62%)0買1賣凈賣出1586萬元，機構(gòu)逢高減倉周期股的傾向比較明顯
周五，美聯(lián)儲推出QE3消息明確后，受益的黃金、大宗商品大漲，但A股黃金、有色金屬雖有所漲升，但力度弱于市場預(yù)期，只有2只黃金股和1只有色股漲停。不少有色等周期類個股都是放量高開低走，市場拋壓較重。從A股交易席位看，機構(gòu)對于有色股并沒有因為利好而大舉買入，反而是3家機構(gòu)減倉恒邦股份(18.92,1.72,10.00%)超過了1.2億元。
而回顧美聯(lián)儲QE2在2010年8月底推出后，在10月份引起A股市場一波有色煤炭為領(lǐng)頭羊的周期股行情，在9月30日至10月15日的7個交易日中，機構(gòu)對周期股凈買入25次，合計38.77億元，凈賣出6次合計2.59億元，機構(gòu)買入意愿非常強烈。而從前3天的機構(gòu)買入情況來看，機構(gòu)對煤炭有色領(lǐng)漲的神火股份(8.55,0.14,1.66%)、西山煤電(13.37,0.16,1.21%)、辰州礦業(yè)(21.60,1.20,5.88%)都是億元甚至是3億元以上的大手筆買入，而且都是4家機構(gòu)共同買入，機構(gòu)對其短期看好的態(tài)度非常明確并達成共識，操作上也非常積極甚至激進。
通過對比可以看出，雖然面對萬億投資和美聯(lián)儲推出QE3的利好消息，但機構(gòu)對受益利好的周期股介入有限甚至逢高減倉，這也從一個側(cè)面反映了機構(gòu)對于政策、經(jīng)濟和周期股的看法，所以，也可以說目前周期股能激起的浪花會比較有限，相對應(yīng)的是A股的反彈空間也并不大。
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