和去年一樣，在今年一季度的基金調(diào)倉(cāng)中，公募基金的籌碼天平再次傾向于低估值的銀行地產(chǎn)股。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至昨日共有66家基金公司披露了旗下基金的一季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，公募基金配置最多的前三個(gè)行業(yè)是制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)和機(jī)械設(shè)備儀表，其持倉(cāng)占比分別為27.64%、10.36%和8.37%。但與去年年末相比，公募基金增倉(cāng)最多的前三個(gè)行業(yè)分別為房地產(chǎn)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)和采掘業(yè)，分別增加了1.016、0.915和0.537個(gè)百分點(diǎn)。今年一季度末，基金對(duì)上述三個(gè)行業(yè)的持倉(cāng)比例分別為4.59%%、10.36%和3.96%。
“選擇金融地產(chǎn)的邏輯是，目前經(jīng)濟(jì)正處于衰退周期的末期、復(fù)蘇周期的初期，市場(chǎng)預(yù)期政策會(huì)放松，因此第一選擇是早周期行業(yè)，比如地產(chǎn)汽車券商等！蹦郴鸾(jīng)理分析說(shuō)。
連續(xù)兩個(gè)季度增持地產(chǎn)
實(shí)際上，這是公募基金繼去年四季度微幅增持房地產(chǎn)公司之后，連續(xù)第二個(gè)季度對(duì)房地產(chǎn)上市公司的增持。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年四季度公募基金配置的房地產(chǎn)業(yè)股票占比3.57%，比去年三季度末增加了0.03個(gè)百分點(diǎn)。
房地產(chǎn)業(yè)持倉(cāng)市值最多的則為華夏基金(微博)公司，Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華夏基金持有的房地產(chǎn)上市公司市值為84.594億元，占該基金資產(chǎn)凈值的5.8%，高于行業(yè)4.59%的平均持倉(cāng)比例。
值得注意的是，華夏基金副總經(jīng)理王亞偉管理的兩只基金華夏大盤和華夏策略，在今年一季度均大幅增持房地產(chǎn)上市公司，截至今年一季度末，華夏大盤和華夏策略對(duì)房地產(chǎn)上市公司的持倉(cāng)比例分別為19.73%和15.72%。
從具體基金來(lái)，中歐中小盤對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的配置比例高達(dá)46.62%，富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)基金和上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)基金緊隨其后，其持倉(cāng)比例分別為38.23%和35.85%。持倉(cāng)比例在10%以上的基金共計(jì)高達(dá)112只。
值得一提的是，在Wind資訊統(tǒng)計(jì)的重倉(cāng)持股匯總中，萬(wàn)科A(8.79,0.16,1.85%)(000002)是一季度獲得公募基金增持最多的上市公司，公募基金在今年一季度共計(jì)增持了4.379億股，使得持倉(cāng)總數(shù)達(dá)到21.84億股。
金地集團(tuán)(6.37,0.16,2.58%)(600383)則是今年一季度增持第三多的上市公司。截至今年一季度末，53只基金共計(jì)持有金地集團(tuán)6.74億股，相比去年年末公募基金持倉(cāng)增加了2.13億股。此外，新湖中寶(4.64,0.15,3.34%)(600208)被增持9312.7萬(wàn)股，保利地產(chǎn)(微博)(12.18,0.17,1.42%)(600046)被增持4243.8萬(wàn)股，蘇寧環(huán)球(7.23,0.23,3.29%)(000718)被增持4016萬(wàn)股。
至于金融保險(xiǎn)業(yè)，中信證券(13.34,0.09,0.68%)(600030)則是獲得增持最多的公司，公募基金共計(jì)對(duì)其增持2.389億股，海通證券(9.98,0.05,0.50%)(600837)則共計(jì)獲得增持1.41億股。兩家分別為今年一季度中獲得股份排名第二和第八多大公司。
大幅減持信息技術(shù)
在增倉(cāng)的同時(shí)，公募基金也對(duì)一些行業(yè)進(jìn)行了減持。其中減持最多的行業(yè)是信息技術(shù)業(yè)，截至今年一季度末，其持倉(cāng)比例為3.06%，在今年一季度被減持了0.8個(gè)百分點(diǎn)。醫(yī)藥生物制品和制造業(yè)則緊隨其后，分別被減持了0.75和0.347個(gè)百分點(diǎn)。
資料顯示，在今年移動(dòng)互聯(lián)概念興起的影響下，相關(guān)聯(lián)的公司股價(jià)在今年一季度曾大幅上漲，甚至有多家上市公司漲停。不過(guò)其后，信息技術(shù)板塊公司開始調(diào)整。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在今年一季度信息技術(shù)指數(shù)(632.182,-3.95,-0.62%)下跌2.19%。
截至今年一季度末，持有信息技術(shù)行業(yè)占比最多的為華商基金(微博)，其持倉(cāng)占比為15.52%，富安達(dá)基金和寶盈基金(微博)分別排名第二位和第三位，其持倉(cāng)占比分別為10.28%和10.02%。
而從具體基金來(lái)看，廣大保德信中小盤持有信息技術(shù)業(yè)上市公司市值占比基金資產(chǎn)凈值的33.05%，為持倉(cāng)占比最高的基金。東吳新興產(chǎn)業(yè)精選和寶盈資源優(yōu)選的持倉(cāng)占比則分別為28.64%和26.77%。
其中，過(guò)去幾年的大牛股國(guó)電南瑞(19.48,-0.12,-0.61%)(600406)在今年一季度被公募基金減持了3600萬(wàn)股。截至今年一季度末，64只基金共計(jì)持有其2.68億股，持股市值為84.64億元，持股總量占流通股比例為25.52%。
至于對(duì)醫(yī)藥生物制品的減持則是去年四季度的延續(xù)。Wind資訊統(tǒng)計(jì)，繼去年四季度后，近兩年走強(qiáng)的醫(yī)藥股再次被減持，其中減持股份最多的上市公司是東阿阿膠(39.13,0.13,0.33%)(000423)，共計(jì)減持了6589萬(wàn)股，截至今年一季度末，63只基金共持有東阿阿膠1.285億股。
不過(guò)對(duì)于醫(yī)藥股，有基金經(jīng)理認(rèn)為，經(jīng)過(guò)了去年以來(lái)的調(diào)整之后，其估值基本回到合理的價(jià)位，其中部分個(gè)股開始具有投資價(jià)值。他說(shuō)，從長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥保健行業(yè)將具有廣大的空間。
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