盡管調(diào)控絲毫沒有松動(dòng)的意思，但房地產(chǎn)板塊依然受到了眾多機(jī)構(gòu)的青睞。基金公司一季報(bào)已全部披露完畢，其中，公募基金連續(xù)兩個(gè)季度增倉地產(chǎn)板塊，房地產(chǎn)板塊已成為基金重配的第四大行業(yè)。
天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2012年第1季度，地產(chǎn)股成為基金行業(yè)最看好、增持比例最高的板塊。當(dāng)季度末，基金持有各類房地產(chǎn)股超過830億元，環(huán)比增加近200億元，剔除同期房地產(chǎn)股漲幅，基金行業(yè)實(shí)際增持超過100億元。顯然，房地產(chǎn)是各行業(yè)中，唯一增持金額過百億元的行業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，各基金機(jī)構(gòu)之所以增倉及重倉房地產(chǎn)板塊，很大一部分原因是3月、4月樓市銷售的表面回暖、房企首例破產(chǎn)案發(fā)生后市場對(duì)龍頭房企的強(qiáng)烈關(guān)注，以及市場對(duì)調(diào)控刺激樓市剛需的政策預(yù)期增強(qiáng)。而隨著后期地產(chǎn)股的探底，可能有一波階段性行情的產(chǎn)生。
王亞偉一季度重倉地產(chǎn)股
一直以來，被認(rèn)為是“最；鸾(jīng)理”的華夏基金王亞偉的投資動(dòng)向備受公眾關(guān)注，被認(rèn)為是投資界的風(fēng)向標(biāo)。
4月20日華夏基金公布的一季報(bào)顯示，今年1季度以來，王亞偉增倉金融地產(chǎn)類股票的投資倉位，房地產(chǎn)仍然是華夏大盤第一大重倉行業(yè)，其次是金融保險(xiǎn)和信息技術(shù)業(yè)。華夏策略前三大持有行業(yè)為房地產(chǎn)、金融保險(xiǎn)和機(jī)械設(shè)備。
和王亞偉一樣，許多基金公司在今年1季度大幅增加了房地產(chǎn)、金融類股票的配比。天相投顧的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年第4季度，房地產(chǎn)行業(yè)從第3季末基金行業(yè)整體重配的第9位上升至第6位，今年1季度又前進(jìn)至第4位。
基金連續(xù)兩季度增持地產(chǎn)股
其中，今年1季度基金行業(yè)重點(diǎn)增持了金融保險(xiǎn)和房地產(chǎn)板塊，國投瑞銀、富國、民生加銀、交銀施羅德、諾安等5家排名靠前的基金公司對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的配置比重均達(dá)10%以上，而國投瑞銀基金(博客,微博)從去年下半年開始，就已重配房地產(chǎn)板塊股票。至此，今年1季度末房地產(chǎn)板塊的市值高達(dá)15.91億元，占基金資產(chǎn)凈值的14.37%。
從具體基金來看，9只主動(dòng)偏股型基金對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的配置占基金資產(chǎn)凈值的比例均在20%以上。其中，富國天瑞(100022,基金吧)以38.23%的比例位居第一，1季度末該基金所配房地產(chǎn)板塊市值高達(dá)21.44億元。而根據(jù)該基金公司所發(fā)表公告，富國基金(博客,微博)旗下前十大重倉股中一半都是地產(chǎn)股，即保利地產(chǎn)(600048,股吧)、金地集團(tuán)(600383,股吧)、萬科A、招商地產(chǎn)(000024,股吧)、華僑城A、北京城建(600266,股吧)。
地產(chǎn)股“兩會(huì)”行情持續(xù)蔓延
投之以桃，報(bào)之以李；鸫蠓鰝}地產(chǎn)股，導(dǎo)致近期地產(chǎn)類股票也是漲勢喜人。數(shù)據(jù)顯示，從2月底開始高漲的“兩會(huì)行情”持續(xù)蔓延至今，地產(chǎn)板塊漲勢如虹，截至4月25日，今年以來，地產(chǎn)板塊漲幅已有20.18%，僅次于有色金屬。
截至4月25日，按照申銀萬國一級(jí)行業(yè)分類，在深滬兩市及香港聯(lián)交所上市的146只地產(chǎn)股今年以來平均漲幅為25%，而同期大盤僅有7.26%的漲幅。基金重倉的39只地產(chǎn)股今年以來平均上漲25.64%，超出同期大盤18.38個(gè)百分點(diǎn)，漲幅最高的中航地產(chǎn)(000043,股吧)因?yàn)榕f改利好，今年以來飆漲101.11%。
長江證券(000783,股吧)地產(chǎn)分析師劉俊表示，3月、4月樓市銷售的表面回暖、房企首例破產(chǎn)案發(fā)生后市場對(duì)龍頭房企的強(qiáng)烈關(guān)注，以及調(diào)控政策刺激樓市剛需的政策預(yù)期增強(qiáng)都是房地產(chǎn)板近期走強(qiáng)的原因。不過他同時(shí)提醒，對(duì)于地產(chǎn)板塊要區(qū)別對(duì)待。
中國國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松也表示：“商業(yè)地產(chǎn)以及是國有上市房企都是值得關(guān)注的板塊。商業(yè)類地產(chǎn)公司不受此輪調(diào)控措施，沒有針對(duì)非住宅的房產(chǎn)企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目，采取一些抑制的政策；此外，國有房地產(chǎn)類上市公司的話，重點(diǎn)主要是看它的保障性住房建設(shè)的項(xiàng)目究竟能否拿到！
同時(shí)，值得注意的是，目前基金行業(yè)對(duì)于房地產(chǎn)股的配置并不是歷史較高水平，最多只能算是中位數(shù)偏上。換句話說，基金對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的看法還是有保留的。
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