本報(bào)記者 宋雙
離2011年結(jié)束只剩一周的時(shí)間了，但A股市場(chǎng)仍在屢創(chuàng)新低，基金虧損幅度一再擴(kuò)大。此時(shí)投資者可以安慰自己的是，不論2012年是否能重見光明，慘淡的一年終究即將過去。
在各主要基金類型中，除股票型基金冠軍仍不明朗外，偏股型、配置型、QDII的冠軍 基本已可確定，而墊底基金似乎也難以擺脫倒數(shù)的命運(yùn)！肮谲妼I(yè)戶”王亞偉今年或難再續(xù)狀元輝煌，但相比去年各類型基金的冠亞季軍，他的業(yè)績(jī)?nèi)匀蛔顬榉(wěn)定。
股票型：
頭名仍有懸念，副班長(zhǎng)存變數(shù)
主動(dòng)管理型基金在2011年遭遇了極大挑戰(zhàn)。人事變動(dòng)頻繁、選股不斷“踩雷”、預(yù)判接連失誤，使其年內(nèi)虧損程度目前甚至超過了被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。主動(dòng)投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的特征蕩然無存。
德圣基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止12月22日，參與2011年年度排名的237只主動(dòng)管理型股票基金平均收益為-24.21%，虧損幅度甚至超過指數(shù)基金的-23.24%。
這樣的虧損幅度是驚人的，而具體到單只基金，除暫時(shí)排名第一的東方成長(zhǎng)凈值跌幅為9.71%外，其余236只股票型基金跌幅均超過10%。其中，50只跌幅在10%至20%之間，149只跌幅在20%至30%之間，35只跌幅在30%至40%之間，而墊底的融通內(nèi)需、銀華內(nèi)需虧損幅度竟超過40%，分別達(dá)到40.39%和40.99%。
目前排名前十的股票型基金為東方成長(zhǎng)-9.71%、博時(shí)主題-10.78%、鵬華價(jià)值-10.79%、華夏收入-11.75%、長(zhǎng)城品牌-11.82%、博時(shí)成長(zhǎng)-13.20%、新華周期輪換-13.37%、易方達(dá)消費(fèi)-13.84%、興全全球-14.00%、國泰金牛成長(zhǎng)-14.70%；東方成長(zhǎng)與排名二三位的博時(shí)主題、鵬華價(jià)值差距僅1個(gè)百分點(diǎn)左右，因此對(duì)于東方成長(zhǎng)來說，并非穩(wěn)坐冠軍寶座。最后一周，博時(shí)主題、鵬華價(jià)值仍有機(jī)會(huì)向冠軍發(fā)起沖擊。而排名四五位的華夏收入和長(zhǎng)城品牌與東方成長(zhǎng)的差距同樣有限，即兩個(gè)百分點(diǎn)左右。由此來看，股票型基金年終冠軍不到最后一刻很難揭曉。
而目前墊底的十只股票型基金是中郵優(yōu)選-35.00%、招商大盤藍(lán)籌-35.36%、天治創(chuàng)新-35.86%、金鷹穩(wěn)健-36.23%、金鷹優(yōu)勢(shì)-36.82%、大成行業(yè)-36.98%、東吳行業(yè)-37.79%、華商產(chǎn)業(yè)-37.93%、融通內(nèi)需-40.39%、銀華內(nèi)需-40.99%。大成行業(yè)由于重倉持有連續(xù)跌停的重慶啤酒，業(yè)績(jī)跌落至倒數(shù)第五，如果不是重慶啤酒突然宣布停牌，恐怕排名還得下滑。重慶啤酒此時(shí)的停牌也來得太巧了吧！悲催的金鷹基金在后十的排名中“獨(dú)占兩元”。
偏股型：
博時(shí)價(jià)值爭(zhēng)冠，王亞偉夢(mèng)難續(xù)
偏股型基金日子同樣不好過。截止12月22日，82只偏股型基金平均虧損22.99%。與股票型基金相同的是，偏股型基金中僅博時(shí)價(jià)值虧損幅度不足10%，為8.58%。21只偏股型基金虧損幅度在10%至20%之間，51只虧損處于20%至30%之間，7只虧損超過30%。
排名前十的偏股型基金中，博時(shí)、華夏、海富通三家基金公司各占據(jù)兩席，而基金間收益差距較大，不如股票型基金充滿懸念。十只基金分別是博時(shí)價(jià)值-8.58%、博時(shí)價(jià)值2號(hào)-10.18%、富國天瑞-13.13%、東方精選-13.58%、海富通精選2號(hào)-15.00%、嘉實(shí)成長(zhǎng)-15.10%、華夏大盤-16.04%、華夏經(jīng)典配置-16.18%、中海分紅-16.22%、海富通精選-16.66%。從業(yè)績(jī)差距來看，博時(shí)價(jià)值及博時(shí)價(jià)值2尚具有一定優(yōu)勢(shì)，排名第三的富國天瑞與博時(shí)2只基金的業(yè)績(jī)相差近5個(gè)百分點(diǎn)，追趕起來比較吃力。東方系偏股型基金東方精選繼股票型基金東方成長(zhǎng)之后，同樣闖進(jìn)前十。王亞偉管理的華夏大盤目前排名第七，虧損達(dá)到16.04%，今年已難續(xù)冠軍夢(mèng)。排名后十位的偏股型基金中，再現(xiàn)股票型基金后十中的大成、金鷹、華商和融通。十只基金分別是泰信策略-29.87%、華泰成長(zhǎng)-29.88%、大成創(chuàng)新成長(zhǎng)-29.99%、金鷹中小盤-30.08%、信誠四季紅-31.80%、華商領(lǐng)先-32.40%、華富優(yōu)選-34.84%、中海能源策略-35.53%、融通景氣-36.14%、廣發(fā)大盤-39.51%。其中，大成創(chuàng)新成長(zhǎng)同樣是受重慶啤酒連續(xù)跌停的拖累，滑至倒數(shù)第8位。而倒數(shù)第一的廣發(fā)大盤虧損超過39%，已經(jīng)接近40%，墊底或無懸念。
配置型：
泰達(dá)預(yù)算有戲，誰墊底仍不明
主動(dòng)投資股票的三類基金中，配置型情況稍好，73只配置型基金截止12月22日平均虧損19.53%。泰達(dá)預(yù)算、東方龍、新華資源3只基金虧損幅度均不超過10%，分別為-3.46%、-7.15%、-8.86%。36只配置型基金虧損幅度在10%至20%之間，32只虧損幅度位于20%至30%之間；兩只虧損超過30%，即東吳策略-30.18%、華富策略-31.88%。
排名前十的配置型基金為泰達(dá)預(yù)算-3.46%、東方龍-7.15%、新華資源-8.86%、長(zhǎng)盛創(chuàng)新-11.49%、國聯(lián)安安心-11.57%、國投增長(zhǎng)-11.66%、華夏策略-12.99%、中歐新藍(lán)籌-13.51%、諾德靈活配置-13.58%、長(zhǎng)信雙利-13.76%。東方系和華夏系成為僅有的三類股票方向投資基金中旗下均有基金殺入前十的基金系，但排名第7的華夏策略虧損12.99%，與目前的冠軍泰達(dá)預(yù)算差距較大，即便沖進(jìn)前三也難度較大。
排名后十的配置型基金中，再現(xiàn)金鷹、華商、東吳和華富。易方達(dá)科匯-25.04%、金元成長(zhǎng)動(dòng)力-25.21%、寶盈核心-25.34%、華夏平穩(wěn)增長(zhǎng)-25.91%、金鷹紅利-27.00%、交銀主題-27.87%、華商動(dòng)態(tài)-28.37%、博時(shí)平衡-29.01%、東吳策略-30.18%、華富策略-31.88%。就虧損幅度來看，后三只基金差距較小，或有一爭(zhēng)。
QDII:
亞洲市場(chǎng)跑輸美國市場(chǎng)
26只QDII基金截至12月21日平均虧損20.52%。相比三類A股股票基金，QDII虧損幅度小于股票型、偏股型，高于配置型。
由于今年發(fā)行的基金不參與年度排名，因此諾安黃金雖然實(shí)現(xiàn)11%的正收益，但不在統(tǒng)計(jì)之列。老基金中，國泰納指可謂一枝獨(dú)秀，其跟蹤的納斯達(dá)克指數(shù)截至12月21日，今年以來下跌2.82%，使得國泰納指跌幅相對(duì)有限，為-3.82%。而其他QDII跌幅均超過10%。整體來看，共9只QDII基金跌幅在10%至20%之間，另外17只虧損幅度在20%至30%之間，無QDII基金跌幅超過30%。
排名前十的QDII基金是國泰納指-3.82%、銀華通脹-14.91%、鵬華環(huán)球-16.40%、銀華全球-17.04%、工銀全球-18.06%、建信全球-19.11%、華安香港-19.13%、華夏全球-19.29%、工銀全球精選-19.44%、招商全球-20.10%。由此可見，國泰納指奪冠幾乎沒有懸念，排名第五至第九之間爭(zhēng)奪可能激烈。
排名后十位的QDII基金為國投新興市場(chǎng)-22.65%、華寶海外-22.68%、海富通海外-22.75%、嘉實(shí)恒生中企-22.80、匯添富亞澳-23.12%、嘉實(shí)海外-23.34%、交銀環(huán)球-24.35%、華泰亞洲-25.07%、上投亞太-26.45%、易方達(dá)亞洲精選-26.49%。多只主投亞洲市場(chǎng)的QDII收益墊底，最后一周或難再有起色。
固定收益：
僅貨幣基金實(shí)現(xiàn)正收益
而三類主要的固定收益類基金中，僅貨幣基金截止12月22日實(shí)現(xiàn)正收益，69只貨幣型基金平均收益為3.52%，5只保本基金虧損2.25%，151只債券基金下跌3.24%。
13只貨幣基金收益在4%至5%之間。排名前十的分別是廣發(fā)貨幣B4.34%、諾安貨幣4.26%、南方現(xiàn)金增利B4.19%、匯添富貨幣B4.14%、華富貨幣4.12%、海富通貨幣B4.11%、廣發(fā)貨幣A4.10%、東方貨幣4.08%、富國天時(shí)貨幣B4.08%、易方達(dá)貨幣4.08%。45只貨幣基金收益在3%至4%之間，10只收益為2%至3%；僅益民貨幣收益不足2%，為1.87%。
由于今年發(fā)行的基金不參與年度排名，因此納入比較的保本型基金為過去的5只。其中，僅銀華保本實(shí)現(xiàn)正收益，上漲1.15%；交銀保本微虧0.83%，國泰金鹿保本(二期)收益為-1.58%。而南方系兩只老牌保本型基金表現(xiàn)卻不盡人意，南方避險(xiǎn)虧2.04%排名第四，南方恒元虧7.97%排名第五。
163只債券型基金中，28只收益為正。排名前十的是招商債券B5.97%、廣發(fā)強(qiáng)債5.62%、招商債券A5.37%、鵬華豐收4.16%、華安穩(wěn)固4.00%、光大增利A3.67%、招商信用3.51%、嘉實(shí)超短債3.45%、中銀增利3.42%、博時(shí)回報(bào)A3.12%。11只虧損超過10%，排名后十位的分別是富國優(yōu)化C-10.34%、博時(shí)債券B-10.50%、華商穩(wěn)健A-10.53%、天治穩(wěn)健-10.68%、華商穩(wěn)健B-10.94%、博時(shí)轉(zhuǎn)債A-11.07%、金元豐利-11.18%、博時(shí)轉(zhuǎn)債C-11.47%、富國可轉(zhuǎn)債-11.74%、興全可轉(zhuǎn)債-13.58%。
去年三甲今何在：
“黑馬”輸給“千里馬”
2010年，華商的孫建波、東吳“三劍客”的黑馬姿態(tài)，華夏大盤與嘉實(shí)系多只基金的貼身肉搏仍歷歷在目。而在今年的末尾，回看去年各類型基金冠亞季軍，不得不感嘆物是人非。昔日黑馬華商、東吳摔得最狠，只有王亞偉依然穩(wěn)健，排名均進(jìn)入前十，可謂善跑的“千里馬”。
去年股票型基金前三分別是華商盛世、銀河優(yōu)選和華夏優(yōu)增。其中，華商盛世、華夏優(yōu)增排名大滑坡，掉至第170名之后；而去年亞軍銀河優(yōu)選情況稍好，未跌出前50位。截止12月22日，華商盛世今年已經(jīng)虧損27.18%，排名滑落至第172位；華夏優(yōu)增虧28.01%，排名跌至第180位。銀河優(yōu)選虧損18.59%，排名第42位。
嘉實(shí)增長(zhǎng)、華夏大盤、嘉實(shí)策略則是去年偏股型基金前三。我們看到，僅王亞偉管理的華夏大盤仍處于前十之列，兩只嘉實(shí)系基金則跌出前十。嘉實(shí)增長(zhǎng)虧損18.27%，排名第15位；而嘉實(shí)策略虧損22.70%，排名跌至第42位。
除2010年配置混合型基金冠軍華夏策略之外，亞軍華商動(dòng)態(tài)以及季軍東吳策略則是跌得最慘的兩只，分別跌至倒數(shù)第四和倒數(shù)第二。截止12月22日，華商動(dòng)態(tài)今年虧損高達(dá)28.37%，東吳策略虧損更是超過30%，達(dá)到30.18%。
實(shí)際上，華商系和東吳系今年整體表現(xiàn)相當(dāng)糟糕，旗下基金墊底數(shù)量眾多。華商系股票型兩只基金，除華商盛世排名第172位之外，華商產(chǎn)業(yè)虧損更是高達(dá)37.93%，排名倒數(shù)第三。兩只配置混合型基金，除華商動(dòng)態(tài)排名倒數(shù)第四之外，華商策略虧損23.99%，排名第58位。唯一的一只偏股型基金華商領(lǐng)先，虧損32.40%，排名倒數(shù)第五。
東吳系則分化較大。股票型基金中，東吳新經(jīng)濟(jì)、東吳創(chuàng)業(yè)分別排名第35位和第89位，東吳雙動(dòng)力排名第143位，而東吳行業(yè)則排名倒數(shù)第四位，虧損達(dá)37.79%。除東吳策略在配置混合型基金中排名倒數(shù)第二，唯一一只偏股型基金東吳嘉禾在同類型82只基金中排名第45位。
作者：宋雙
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