據(jù)統(tǒng)計(jì)，在363只股票型和偏股型基金中，截至本周三(12月21日)，排名前三位的基金分別是新華泛資源優(yōu)勢(shì)、東方策略成長(zhǎng)和博時(shí)主題行業(yè)。
記者還發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，新華基金、東方基金、寶盈基金等小基金公司表現(xiàn)出色，尤其是致力于“權(quán)益類基金” 投資的新華基金，旗下參與排名的5只基金均位居同類基金前列，至少跑贏上證綜指5個(gè)百分點(diǎn)。
熊市出英雄小基金公司威猛
統(tǒng)計(jì)這363只基金(股票型和偏股型)，理財(cái)一周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)雖然基金整體虧損，但虧損幅度在10%以內(nèi)的仍然有4只基金，分別是新華泛資源優(yōu)勢(shì)、東方策略成長(zhǎng)、博時(shí)主題行業(yè)和國(guó)投瑞銀穩(wěn)健增長(zhǎng)。
其中，排在前兩位的新華基金和東方基金均屬小基金公司，截至今年三季報(bào)，新華基金的規(guī)模為61.24億元，排名第52；東方基金的規(guī)模為83.02億元，排名第46.
值得一提的是，作為中小基金公司的典型代表，新華基金表現(xiàn)最為搶眼，近三年兩度決戰(zhàn)年終排名，可謂“黑馬”頻出。新華泛資源優(yōu)勢(shì)更是在近一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，連續(xù)穩(wěn)坐第一的位置，大有一舉奪得2011年度股基王稱號(hào)之勢(shì)。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至12月20日，新華旗下所有參與排名的5只基金均位居同類基金前20名。
其中，在股票型基金方面，新華行業(yè)輪換、新華鉆石品質(zhì)、新華優(yōu)選成長(zhǎng)分別位居第5、11、16名。在偏股型混合基金方面，新華泛資源、新華優(yōu)選分紅分別位居第1、第17名。值得注意的是，截至本周三， 由崔建波執(zhí)掌的新華泛資源在所有的偏股型基金中位居第一。
另外，東方策略成長(zhǎng)也緊隨其后，甚至一度超越新華。東方基金旗下產(chǎn)品表現(xiàn)也圈可點(diǎn)。截至本周三，東方策略成長(zhǎng)、東方精選分別排在第二和第15的位置。
而與大基金公司博時(shí)基金較量第三名位置的國(guó)投穩(wěn)健，今年以來(lái)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，根據(jù)12月19日的統(tǒng)計(jì)，國(guó)投穩(wěn)健今年以來(lái)在晨星同類基金中排名第三，在所有偏股基金中排名第六，并榮獲四大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的五星評(píng)價(jià)。盡管國(guó)投穩(wěn)健今年以來(lái)一直是基金前10榜單的“熟客”，但它相比其他種子選手顯得更穩(wěn)健和低調(diào)。
國(guó)投穩(wěn)健基金經(jīng)理朱紅裕接受理財(cái)一周報(bào)記者采訪時(shí)的第一句話即“今年市場(chǎng)罕見股債雙殺行情，實(shí)在不好賺錢”。今年三季度末披露的規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，國(guó)投穩(wěn)健的資產(chǎn)規(guī)模在過(guò)去一年間增長(zhǎng)超過(guò)24倍。
除了以上3家表現(xiàn)突出的基金公司，另外一些小基金公司旗下的基金表現(xiàn)也特別出眾。
截至本周二(12月20日)，今年上證指數(shù)的跌幅為21.09%，在所有股票型和偏股型基金中，有137只基金跑贏了上證指數(shù)，占整體的37.7%。
在這之中，一些小基金公司的產(chǎn)品均在列，譬如中歐基金旗下的中歐新藍(lán)籌，排在第11位，同一基金經(jīng)理操盤的中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)排在第33位，寶盈基金旗下的寶盈資源優(yōu)選排在第12名，諾德基金旗下的諾德主題靈活配置基金排在第18位，銀河基金旗下的銀河穩(wěn)健排在第25名，銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)排在第32名。
而上述基金公司的規(guī)模均在100億元左右甚至以下，即市場(chǎng)所稱的“小基金公司”。
根據(jù)今年基金公司的三季報(bào)，中歐基金的規(guī)模在58.67億元，旗下有10只產(chǎn)品；寶盈基金的規(guī)模在80.26億元，旗下有11只產(chǎn)品；諾德基金的規(guī)模在36.99億元，旗下有6只產(chǎn)品。銀河基金的規(guī)模在134.82億元，旗下有15只產(chǎn)品。
揭秘新華基金的抗跌絕招
你是否還記得差點(diǎn)就成為2009年度股基冠軍的王衛(wèi)東？當(dāng)年，兩王之爭(zhēng)(王亞偉和王衛(wèi)東)被稱為“世紀(jì)之戰(zhàn)”，最后，王衛(wèi)東惜敗王亞偉，排在第三的位置。
而憑借此戰(zhàn)役，新華基金一戰(zhàn)成名，時(shí)隔一年，新華基金的又一位基金經(jīng)理嶄露頭角，崔建波率領(lǐng)的新華泛資源優(yōu)勢(shì)位列榜首。
據(jù)了解，崔建波是行業(yè)內(nèi)私募轉(zhuǎn)公募的少有“案例”。在新華基金任職前，曾在天津中融證券、海融資訊做過(guò)研究員，也在申銀萬(wàn)國(guó)的營(yíng)業(yè)部做過(guò)投資經(jīng)紀(jì)顧問(wèn)部經(jīng)理，但對(duì)他基金管理思路影響最大的，還是在北方國(guó)際信托投資部擔(dān)任高級(jí)投資經(jīng)理那段日子。
“在信托公司管理基金是要做絕對(duì)收益的，要為投資者賺錢，這樣的思想已深深植入大腦中！贝藿úㄏ蛴浾弑硎，今年少虧點(diǎn)除了有絕對(duì)收益的思想持續(xù)影響自己外，實(shí)際操作中，與做出正確的前瞻性判斷、適時(shí)對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行調(diào)整都有關(guān)系。
從投資風(fēng)格上看，崔建波永遠(yuǎn)都把宏觀放在第一位，具體操作上，主要是通過(guò)自上而下的配置，靈活調(diào)整倉(cāng)位，堅(jiān)持價(jià)值與成長(zhǎng)的思路。崔建波對(duì)自己今年的前瞻性判斷和果斷操作表示滿意，“今年對(duì)大局勢(shì)的判斷基本上都正確，市場(chǎng)下跌前，及時(shí)做了減倉(cāng)，最低時(shí)倉(cāng)位大約只有50%，而在反彈即將來(lái)臨時(shí)也適當(dāng)加倉(cāng)了。”
崔建波能做出這樣的業(yè)績(jī)，不僅與個(gè)人投資經(jīng)歷有緊密關(guān)系，還與新華的制度和環(huán)境有很大關(guān)系。
“新華基金今年整體抗跌，應(yīng)該說(shuō)與其專注于股票投資的明確定位密不可分！睒I(yè)內(nèi)專家表示。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與其他基金公司擴(kuò)大產(chǎn)品線來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)不同，新華基金將自己定位為“優(yōu)秀的權(quán)益類基金投資人”，只專注于股票投資。我們看到，目前新華旗下共有7只產(chǎn)品，其中5只為普通股票型基金，2只為偏股型混合基金，無(wú)債券、保本等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，剔除2010年以來(lái)成立的次新基金公司，旗下產(chǎn)品全部為偏股基金的僅有新華一家。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)上周公示數(shù)據(jù)，最新獲批的新華優(yōu)選消費(fèi)仍是一只股票型基金。
新華基金總經(jīng)理孫枝來(lái)表示：“自2009年開始，基金業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的階段就結(jié)束了，所以粗放型模式已經(jīng)難以為繼，公司發(fā)展一定要有自己的特色，我們的團(tuán)隊(duì)、財(cái)力、資源都不如大公司，所以更需要走一個(gè)相對(duì)發(fā)展的路線，集中力量在一個(gè)領(lǐng)域發(fā)展，仔細(xì)分析我們自身的能力和行業(yè)未來(lái)發(fā)展，我們認(rèn)為權(quán)益類投資這條路空間很大，我們有成為優(yōu)秀者的可能，所以我們一直在堅(jiān)定地走權(quán)益類資產(chǎn)投資這條路。”
巨無(wú)霸中的王者：博時(shí)主題行業(yè)
規(guī)模與基金經(jīng)理操盤水平相不相關(guān)？答案是非常明顯的。“今年的行業(yè)，不亞于2008年，大資金的操作難度很高！币晃凰侥既耸空f(shuō)。
截至目前，排名前十的股票型和偏股型基金中，在百億元規(guī)模以上的基金只有兩只，一只是博時(shí)基金旗下的博時(shí)主題行業(yè)，另外一只是鵬華基金的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)。
從12月21日的排名來(lái)看，博時(shí)主題行業(yè)一舉從前期的第四位爬升至第三位，大有奪冠之勢(shì)。
博時(shí)主題行業(yè)基金目前的規(guī)模在101.7億元，是為數(shù)不多的規(guī)模在百億元以上的基金。博時(shí)主題行業(yè)基金的基金經(jīng)理鄧曉峰于2005年4月加入博時(shí)基金管理有限公司，任股票投資部單獨(dú)賬戶小組基金經(jīng)理助理，2006年1月起擔(dān)任股票投資部社保股票基金經(jīng)理，2007年3月兼任博時(shí)主題行業(yè)股票證券投資基金基金經(jīng)理。
根據(jù)三季報(bào)，博時(shí)主題行業(yè)基金的前十大重倉(cāng)股分別為上海汽車、萬(wàn)科A、大秦鐵路、中國(guó)建筑、招商銀行、工商銀行、中國(guó)平安、福耀玻璃、中國(guó)太保和國(guó)投電力。
從這十大重倉(cāng)股我們可以看出，在四季度，這些個(gè)股均較大盤抗跌，對(duì)于基金的業(yè)績(jī)起到了中流砥柱的貢獻(xiàn)。
對(duì)于后市，博時(shí)基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春認(rèn)為市場(chǎng)的頹勢(shì)短期難改。一方面，今年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)于穩(wěn)增長(zhǎng)，一定程度上不及市場(chǎng)此前預(yù)期。未來(lái)一段時(shí)期，滯脹的可能性大于衰退，在增長(zhǎng)與估值中樞下移后，市場(chǎng)還將在低位徘徊。另一方面，大宗商品價(jià)格全面回落，上游資源類資產(chǎn)面臨持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。中游制造企業(yè)在需求收縮的情況下被動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存，盈利壓力日趨加大。此前一直維持相對(duì)高位的制造業(yè)投資增速，在某些下游早周期的消費(fèi)類行業(yè)中也已出現(xiàn)向下的跡象，這都值得投資者的重視。
據(jù)理財(cái)一周報(bào)基金小組的統(tǒng)計(jì)，目前在百億元以上的規(guī)；鹨还灿18只(股票型和偏股型)。以今年來(lái)的業(yè)績(jī)排名，它們分別是博時(shí)主題行業(yè)、鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)、嘉實(shí)穩(wěn)健、興全趨勢(shì)投資、嘉實(shí)主題精選、華寶興業(yè)行業(yè)精選、華夏紅利、融通新藍(lán)籌、廣發(fā)聚豐、長(zhǎng)盛同慶、匯添富均衡增長(zhǎng)、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、諾安股票、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、大成藍(lán)籌穩(wěn)健、博時(shí)新興成長(zhǎng)和中郵核心成長(zhǎng)。
同時(shí)，記者也發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，超過(guò)150億元規(guī)模的巨無(wú)霸基金損失慘重，廣發(fā)聚豐、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、華夏紅利、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)和中郵核心成長(zhǎng)的跌幅均超過(guò)20%。中郵核心成長(zhǎng)的跌幅更是超過(guò)30%，在所有巨無(wú)霸基金中墊底。
王亞偉依然擠入前十
雖然今年小基金公司表現(xiàn)突出，但是作為老牌明星基金經(jīng)理，也不甘落后，就拿王亞偉來(lái)說(shuō)，截至本周三，他所率領(lǐng)的華夏策略精選依然排在第八的位置。
前段時(shí)間，王亞偉的重倉(cāng)股紛紛跌停，但在經(jīng)歷多只重倉(cāng)股跌停后，依然能排進(jìn)前十強(qiáng)， 王亞偉不愧為最；鸾(jīng)理。王亞偉另外率領(lǐng)的華夏策略精選今年以來(lái)下跌14.11%，同樣也跑贏大盤，排名在第27位。
除了王亞偉，老牌基金經(jīng)理今年的表現(xiàn)也非常突出，譬如鵬華基金的陳世杰，其率領(lǐng)的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)排在了第五的位置，跌幅在10%。鵬華基金今年來(lái)整體業(yè)績(jī)出色，不僅是股基，在債券基金上更是一舉拿下冠軍。
鵬華基金近期發(fā)布了2012年股票投資策略。鵬華基金表示，基于對(duì)2012年經(jīng)濟(jì)增速小幅放緩、呈前低后高態(tài)勢(shì)、政策持續(xù)微調(diào)、資金邊際改善以及估值相對(duì)較低的判斷，其認(rèn)為在大概率情況下，2012年A股總體呈震蕩格局，但波段性機(jī)會(huì)或?qū)⒑糜诮衲辍２呗陨匣驅(qū)⒁缘凸乐档乃{(lán)籌股、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的估值合理的消費(fèi)股和成長(zhǎng)股作為基本配置。
策略上，鵬華基金建議以低估值的大盤藍(lán)籌以及穩(wěn)健類的、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的、估值相對(duì)便宜的消費(fèi)類、成長(zhǎng)型股票作為基本配置；如果政策確實(shí)有超預(yù)期的大幅轉(zhuǎn)向，再伺機(jī)階段性參與相關(guān)周期股的投資。具體而言，鵬華基金表示相對(duì)看好低估值的金融行業(yè)(包括銀行、保險(xiǎn)以及非銀行金融)；盈利下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)不大、估值偏低/合理的食品飲料、醫(yī)藥、零售、通信等行業(yè)；長(zhǎng)景氣周期的農(nóng)林牧漁；可能受益于政策的電力設(shè)備、公用事業(yè)、傳媒等行業(yè)。
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