代碼：000895
評(píng)級(jí)：強(qiáng)烈推薦
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：招商證券
公司2013年凈利率有望恢復(fù)至2010年水平，凈利潤(rùn)恢復(fù)性高增長(zhǎng)可期。判斷2013年瘦肉精事件的影響將完全過去，凈利率恢復(fù)至2010 年8.4%的水平是大概率事件。此外，預(yù)計(jì)2013 收入可保持2012 年的增速水平，實(shí)現(xiàn)27%的增長(zhǎng)，則2013 年EPS 達(dá)到4.24 元問題不大，較2012 備考業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)50%以上。
維持公司“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)，一年目標(biāo)價(jià)85元。由于2012年凈利率尚處恢復(fù)中，具體數(shù)字存在一定不確定性，以2013年業(yè)績(jī)20倍市盈率計(jì)算，一年期目標(biāo)價(jià)為85元。
天瑞儀器
代碼：300165
評(píng)級(jí)：首次推薦
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：華創(chuàng)證券
公司已成為行業(yè)龍頭，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，增長(zhǎng)穩(wěn)定。受傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)和RoHs的需求，利用物理技術(shù)替代化學(xué)分析技術(shù)的檢測(cè)方法越來越得到認(rèn)可。XRF技術(shù)在傳統(tǒng)工業(yè)檢測(cè)與分析中快速而準(zhǔn)備的獲得產(chǎn)品的各種組成。公司作為國(guó)內(nèi)龍頭，經(jīng)過10多年的研發(fā)，產(chǎn)品線較全，已經(jīng)覆蓋冶金、石化、水泥、礦山等領(lǐng)域。
預(yù)計(jì)公司2011至2013年攤薄后每股收益分別為0.74元、0.99元、1.32元，公司對(duì)應(yīng)2011年和2012年市盈率為27倍和20倍，RoHS檢測(cè)和不斷開發(fā)的新產(chǎn)品將持續(xù)為公司帶來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。
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