代碼：600315
評級：買入
評級機構(gòu)：東方證券
公司近期公告，集團有限公司已完成相關(guān)工商登記變更手續(xù)，標志著公司已順利進入“改制后時期”。包括公司近期引入具有哈佛商學(xué)院背景和新加坡政府投資咨詢公司(GIC)高管經(jīng)歷的方驊擔任公司投資副總裁，改制后的上海家化逐步形成更為市場化的機制，吸引一流人才加盟。預(yù)計 2012 年六神品牌繼續(xù)兩位數(shù)增長，在占品牌生意60%的花露水強勢類別持續(xù)增加市場份額，優(yōu)勢更為領(lǐng)先，而在沐浴露市場，六神品牌特色鮮明，預(yù)計將超越六神整體品牌增速發(fā)展。維持對2011 年每股收益0.91 元的預(yù)測，小幅下調(diào)2012-2013 年每股收益至1.30 元和1.77 元，維持公司“買入”評級。
*ST金馬
代碼：000602
評級：強烈推薦
評級機構(gòu)：長城證券
公司發(fā)布年報 ，全年實現(xiàn)營業(yè)收入50.8 億，同比增長218%;實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤4.76 億元，同比大幅度增長442.5%;實現(xiàn)基本每股收益0.94 元。由于公司成功重組為煤電一體化企業(yè)，新注入的資產(chǎn)盈利能力即使由于煤價的大幅度上漲仍能維持在遠超火電行業(yè)平均水平上。公司股東背景實力雄厚，定位規(guī)劃清晰，后續(xù)資產(chǎn)注入確定性強。暫時不考慮二次資產(chǎn)注入的情況，上市公司現(xiàn)有的煤電資產(chǎn)預(yù)測2012、2013年每股分別為1.65、2.06元，作為盈利能力很強的煤電一體化企業(yè)，估值明顯偏低，維持“強烈推薦”的評級。
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