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創(chuàng)新理念,逆向投資被低估股票

 匯添富逆向投資股票

  資產(chǎn)配置比:本基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)為60%-95%;債券資產(chǎn)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證等中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%,其中,基金持有全部權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%,基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn):滬深300(2659.254,11.24,0.42%)指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%

  風(fēng)險(xiǎn)收益:高風(fēng)險(xiǎn)高收益

  理財(cái)周報(bào)點(diǎn)評(píng):該基金最大的亮點(diǎn)在于其投資理念的創(chuàng)新,當(dāng)大部分基金都投資前景看好的股票時(shí),該基金選擇發(fā)掘未被市場(chǎng)主流認(rèn)同的價(jià)值被低估的股票。包括市場(chǎng)階段性關(guān)注度低的股票、涉及重大突發(fā)事件且為市場(chǎng)過度反映的股票等五大類投資選擇方向。

  從目前的A股市場(chǎng)環(huán)境來看,外部因素風(fēng)云變幻,“黑天鵝”事件層出不窮,在使得一些股票走向低潮的同時(shí),也給它們創(chuàng)造了重新崛起的機(jī)會(huì),比如“雙匯發(fā)展(69.69,0.14,0.20%)”等。

   擬任基金經(jīng)理顧耀強(qiáng),2009年加入?yún)R添富任高級(jí)行業(yè)分析師,現(xiàn)任匯添富策略回報(bào)股票基金的基金經(jīng)理,管理經(jīng)驗(yàn)豐富。

  綜合來看,投資者可重點(diǎn)關(guān)注該基金。

  南方新興消費(fèi)增長(zhǎng)分級(jí)股票

  資產(chǎn)配置比:本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%~95%,債券、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券及國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%~20%,其中現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,基金持有權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn):中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)×80%+上證國(guó)債指數(shù)×20%

  風(fēng)險(xiǎn)收益:高風(fēng)險(xiǎn)高收益

  理財(cái)周報(bào)點(diǎn)評(píng):資產(chǎn)配置比顯示,該基金投資于新興消費(fèi)主題股票的比例較高,區(qū)間為72%-85.5%。而所謂新興消費(fèi)主要包括主要消費(fèi)、可選消費(fèi)以及醫(yī)藥衛(wèi)生、信息技術(shù)、電信業(yè)務(wù)組成的新生消費(fèi)。從業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中證內(nèi)地消費(fèi)指數(shù)和上證指數(shù)的走勢(shì)圖看,前者明顯高于后者。因此具有一定投資價(jià)值。

  擬任基金經(jīng)理杜冬松,具有10年從業(yè)經(jīng)歷,在醫(yī)藥行業(yè)研究較深;張旭,曾任金融地產(chǎn)行業(yè)研究員,兩人均未擔(dān)任過基金經(jīng)理。

  綜合來看,激進(jìn)型投資者可重點(diǎn)關(guān)注該基金。

  民生中證內(nèi)地資源主題指數(shù)

  資產(chǎn)配置比:本基金投資于中證內(nèi)地資源主題指數(shù)成份股及備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%;權(quán)證投資比例占基金資產(chǎn)凈值的比例不高于3%;保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn):中證內(nèi)地資源主題指數(shù)×95%+活期存款利率(稅后)×5%

  風(fēng)險(xiǎn)收益:高風(fēng)險(xiǎn)高收益

  理財(cái)周報(bào)點(diǎn)評(píng):煤炭、石油等資源的稀缺性保證了資源類股票具有長(zhǎng)期的投資價(jià)值。從該基金的名稱就可以看出,基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是中證內(nèi)地資源主題指數(shù),該指數(shù)所涉及行業(yè)包括有色金屬、煤炭和石油石化等。這類資源均屬于稀缺資源,因此具有投資價(jià)值。

  擬任基金經(jīng)理江國(guó)華,具有6年從業(yè)經(jīng)歷,2008年加入民生加銀,曾任煤炭、汽車等行業(yè)研究員,因此其對(duì)資源類行業(yè)應(yīng)該較為熟悉,有利于精選個(gè)股,F(xiàn)任一只股基和一只混合型基金的基金經(jīng)理,但獨(dú)立擔(dān)任基金經(jīng)理時(shí)間并不長(zhǎng)。

  綜合來看,投資者可適當(dāng)關(guān)注該基金。

  景順長(zhǎng)城優(yōu)信增利債券

  資產(chǎn)配置比:本基金投資于債券類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,其中對(duì)信用債券的投資比例不低于債券類資產(chǎn)的80%,投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%,持有現(xiàn)金或到期日一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn):中證全債指數(shù)

  風(fēng)險(xiǎn)收益:中等風(fēng)險(xiǎn)中等收益

  理財(cái)周報(bào)點(diǎn)評(píng):

   作為債券型基金,該基金并無太大亮點(diǎn)。從資產(chǎn)配置來看,其對(duì)于信用債的投資比例較大,達(dá)到64%。

   隨著債市回暖,央行今年年內(nèi)首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,對(duì)債市無疑是利好消息。債券市場(chǎng)的短期、中期投資價(jià)值逐步顯現(xiàn)。但信用債仍然存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

  擬任基金經(jīng)理佘春寧,具有10年從業(yè)經(jīng)歷,現(xiàn)任景順長(zhǎng)城穩(wěn)定收益?zhèn)鸬幕鸾?jīng)理。從該基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看,成立以來業(yè)績(jī)?cè)谕愋突鹬信琶亢蟆?

  綜合來看,投資者可適當(dāng)關(guān)注該基金。

  本周之星

  投資總監(jiān)擔(dān)綱

  管理經(jīng)驗(yàn)豐富

  中歐盛世成長(zhǎng)分級(jí)股票

  資產(chǎn)配置比:股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%~95%,其中權(quán)證資產(chǎn)比例不超過基金資產(chǎn)凈值的3%;債券等固定收益類資產(chǎn)以及現(xiàn)金占基金資產(chǎn)的5%~40%,其中現(xiàn)金或者投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn):滬深300指數(shù)收益率×75%+中證全債指數(shù)收益率×25%

  風(fēng)險(xiǎn)收益:高風(fēng)險(xiǎn)高收益

  理財(cái)周報(bào)點(diǎn)評(píng):從基金名稱可以看出,該基金的投資對(duì)象主要是行業(yè)成長(zhǎng)性優(yōu)良,個(gè)股盈利持續(xù)增長(zhǎng)的上市公司。作為分級(jí)基金,該基金合同生效后,場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)的全部份額將確認(rèn)為中歐盛世份額,場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)的全部份額將按5∶5的比率確認(rèn)為盛世A份額與盛世B份額,投資者可根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)收益不同選擇不同份額的基金。

  擬任基金經(jīng)理周蔚文,具有12年從業(yè)經(jīng)歷,現(xiàn)任中歐基金(微博)投資總監(jiān)、中歐新藍(lán)籌混合基金基金經(jīng)理、中歐新趨勢(shì)股票型基金(LOF)基金經(jīng)理。管理經(jīng)驗(yàn)豐富。

  綜合來看,投資者可重點(diǎn)關(guān)注該基金。

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