中國(guó)南車(chē)股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票合規(guī)性報(bào)告

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：

　　中國(guó)南車(chē)股份有限公司（“發(fā)行人”、“中國(guó)南車(chē)”）本次非公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（“A股”）的申購(gòu)、定價(jià)、配售、繳款已經(jīng)順利結(jié)束，最終以4.46元/股的發(fā)行價(jià)格向10家特定對(duì)象合計(jì)發(fā)行1,963,000,000股A股，募集資金總額8,754,980,000元人民幣。

　　在詢(xún)價(jià)對(duì)象名單的確定以及申購(gòu)簿記報(bào)價(jià)的過(guò)程中，中國(guó)國(guó)際金融有限公司（下稱(chēng)“中金公司”）作為本次發(fā)行的保薦人（聯(lián)席主承銷(xiāo)商），高盛高華證券有限責(zé)任公司、瑞銀證券有限責(zé)任公司和國(guó)海證券股份有限公司（下稱(chēng)“聯(lián)席主承銷(xiāo)商”）作為本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷(xiāo)商，嚴(yán)格遵守貴會(huì)有關(guān)的規(guī)定和專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則，本著公平、公正、透明的原則來(lái)實(shí)施本次發(fā)行。現(xiàn)將本次發(fā)行的程序、原則、申購(gòu)簿記和繳款的過(guò)程以及最終的配售結(jié)果匯報(bào)如下：

　　一、認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)發(fā)送對(duì)象名單

　　在2012年2月20日獲得貴會(huì)證監(jiān)許可[2012]210號(hào)核準(zhǔn)文件之后，發(fā)行人和保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商于2012年3月6日向133家投資者發(fā)出了認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)，其中包含了34家證券投資基金管理公司、16家證券公司、12家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、截至2012年3月5日公司前20大股東中與前述無(wú)重復(fù)的3家機(jī)構(gòu)以及其他68家向發(fā)行人及保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商表達(dá)過(guò)認(rèn)購(gòu)意向的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相應(yīng)要求。

　　表1：初步詢(xún)價(jià)名單（133家）

　　二、申購(gòu)要求

　　1、申報(bào)價(jià)格及最低認(rèn)購(gòu)要求

　　根據(jù)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》和發(fā)行人股東大會(huì)決議，本次發(fā)行中，投資者申報(bào)的價(jià)格應(yīng)不低于中國(guó)南車(chē)2011年第二屆董事會(huì)第八次會(huì)議決議公告日（2011年9月17日）前20個(gè)交易日發(fā)行人A股股票交易均價(jià)的90%，即不低于4.46元/股。

　　本次發(fā)行的申報(bào)價(jià)格不低于4.46元/股。除南車(chē)集團(tuán)外，每一認(rèn)購(gòu)對(duì)象最多可以申報(bào)3檔價(jià)格，報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為0.10元/股。每檔報(bào)價(jià)可以對(duì)應(yīng)不同的認(rèn)購(gòu)金額，認(rèn)購(gòu)金額的最小變動(dòng)單位為1,000萬(wàn)元，每檔報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)金額不少于3億元，同時(shí)不超過(guò)27億元。

　　各檔認(rèn)購(gòu)金額互相獨(dú)立，任何認(rèn)購(gòu)對(duì)象申報(bào)的認(rèn)購(gòu)價(jià)格有兩檔或兩檔以上等于或超過(guò)最終確定的發(fā)行價(jià)格的，保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商將以其認(rèn)購(gòu)金額最高的一檔認(rèn)購(gòu)申報(bào)確定其認(rèn)購(gòu)股數(shù)。

　　2、認(rèn)購(gòu)繳納定金

　　認(rèn)購(gòu)對(duì)象需在報(bào)價(jià)同時(shí)繳納定金，認(rèn)購(gòu)定金為最大擬認(rèn)購(gòu)金額的20%（證券投資基金管理公司無(wú)須繳納認(rèn)購(gòu)定金）。繳納定金賬戶(hù)和最終繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)人應(yīng)與《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》中的投資者名稱(chēng)保持一致，否則申購(gòu)無(wú)效；認(rèn)購(gòu)定金未按時(shí)到賬或未足額繳納認(rèn)購(gòu)定金的，也將視為無(wú)效申購(gòu)。

　　三、定價(jià)原則及配售原則

　�。�1）南車(chē)集團(tuán)將不參與市場(chǎng)競(jìng)價(jià)過(guò)程，并愿意接受市場(chǎng)詢(xún)價(jià)結(jié)果，其認(rèn)購(gòu)價(jià)格與其他發(fā)行對(duì)象的認(rèn)購(gòu)價(jià)格相同。

　�。�2）除南車(chē)集團(tuán)外，本次發(fā)行采取“價(jià)格優(yōu)先”的配售原則。保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商將對(duì)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的有效《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》進(jìn)行簿記建檔：首先按照有效申購(gòu)的申報(bào)價(jià)格由高至低的原則進(jìn)行排序；申報(bào)價(jià)格相同的按照其認(rèn)購(gòu)股數(shù)由多至少進(jìn)行排序；申報(bào)價(jià)格相同且認(rèn)購(gòu)股數(shù)相同的，按照申報(bào)時(shí)間進(jìn)行排序。本次發(fā)行將最終配售給包括南車(chē)集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)10名投資者。

　�。�3）根據(jù)上述排序，當(dāng)某一價(jià)格對(duì)應(yīng)的累計(jì)有效認(rèn)購(gòu)金額等于或首次超過(guò)本次募集資金總額時(shí)，該價(jià)格即為本次發(fā)行價(jià)格。本次發(fā)行股數(shù)為以本次發(fā)行價(jià)格計(jì)算的情況下不超過(guò)募集資金總額的最大股數(shù)。

　�。�4）高于本次發(fā)行價(jià)格的有效認(rèn)購(gòu)將全部獲得配售；與本次發(fā)行價(jià)格相同的有效認(rèn)購(gòu)按照認(rèn)購(gòu)金額優(yōu)先的原則進(jìn)行配售；與本次發(fā)行價(jià)格相同且認(rèn)購(gòu)金額相同的有效認(rèn)購(gòu)，發(fā)行人與保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商將考慮申報(bào)時(shí)間，與發(fā)行人戰(zhàn)略關(guān)系，以及盡量實(shí)現(xiàn)本次發(fā)行最終獲配投資者家數(shù)最多等因素對(duì)剩余的發(fā)行數(shù)量進(jìn)行配售。

　�。�5）如在《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》規(guī)定的時(shí)間內(nèi)投資者申報(bào)的有效申購(gòu)不足，已申購(gòu)?fù)顿Y者的認(rèn)購(gòu)金額全額獲配，同時(shí)，發(fā)行人與保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商可協(xié)商確定是否接受投資者追加的購(gòu)買(mǎi)需求，并遵循以下原則：

　　i）不改變競(jìng)價(jià)程序形成的價(jià)格；

　　ii）按照?qǐng)?bào)價(jià)從高到低的順序優(yōu)先滿(mǎn)足已申購(gòu)?fù)顿Y者的追加購(gòu)買(mǎi)需求，若仍不足，則可引入其他投資者。

　　（6）如有認(rèn)購(gòu)對(duì)象未在《繳款通知書(shū)》規(guī)定的時(shí)限內(nèi)將認(rèn)購(gòu)款匯至指定賬戶(hù)的，或按時(shí)匯款但未足額繳納的，發(fā)行人和保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商有權(quán)視該認(rèn)購(gòu)對(duì)象的認(rèn)購(gòu)為無(wú)效認(rèn)購(gòu)，其已繳納的認(rèn)購(gòu)定金將不予退還。超出定金的款項(xiàng)將予以退還。

　　當(dāng)部分獲配投資者放棄認(rèn)購(gòu)可能導(dǎo)致發(fā)行不足時(shí)，發(fā)行人與保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商可協(xié)商確定是否接受投資者追加的購(gòu)買(mǎi)需求，并遵循以下原則：

　　i）首先以確定的價(jià)格，按報(bào)價(jià)從高到低的順序優(yōu)先考慮其他獲配投資者的追加購(gòu)買(mǎi)需求；若仍不足則按報(bào)價(jià)從高到低的順序考慮其他已有效申購(gòu)者的追加購(gòu)買(mǎi)需求；如所有原申購(gòu)者均放棄增加認(rèn)購(gòu)金額，則可引入其他投資者；

　　ii）按前款方法仍然認(rèn)購(gòu)不足時(shí)，發(fā)行人與保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商可協(xié)商降低發(fā)行價(jià)格，按照原申報(bào)價(jià)依次遞補(bǔ)。

　　四、投資者申購(gòu)及報(bào)價(jià)情況

　　本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票的發(fā)行對(duì)象為包括公司控股股東中國(guó)南車(chē)集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南車(chē)集團(tuán)”）在內(nèi)的不超過(guò)10名特定投資者。南車(chē)集團(tuán)承諾認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行股票的金額不低于人民幣60億元，扣除南車(chē)集團(tuán)承諾認(rèn)購(gòu)的部分，本次發(fā)行面向市場(chǎng)上其他不超過(guò)9家投資者的發(fā)行規(guī)模上限為人民幣30億元。

　　在《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》規(guī)定的有效申報(bào)時(shí)間（2012年3月8日13:00－17:00）內(nèi)，共收到中國(guó)南車(chē)集團(tuán)公司、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)、中國(guó)鐵路物資股份有限公司、鵬華基金管理有限公司、安徽省投資集團(tuán)控股有限公司、嘉實(shí)基金管理有限公司、中國(guó)機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司和易方達(dá)基金管理有限公司的8張有效《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》，有效申購(gòu)需求合計(jì)人民幣83.6億元，除南車(chē)集團(tuán)外有效申購(gòu)需求合計(jì)人民幣23.6億元，低于本次面向南車(chē)集團(tuán)以外投資者的發(fā)行規(guī)模上限人民幣30億元。

　　由于申購(gòu)需求不足，發(fā)行人及保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商于2012年3月8日17:00決定啟動(dòng)追加認(rèn)購(gòu)程序。最終，已申購(gòu)?fù)顿Y者中國(guó)南車(chē)集團(tuán)公司追加購(gòu)買(mǎi)人民幣8,000萬(wàn)元，新增投資者興業(yè)全球基金管理有限公司和招商基金管理有限公司分別追加購(gòu)買(mǎi)人民幣1.7億元和人民幣1.5億元，合計(jì)人民幣4億元。

　　經(jīng)嘉源律師事務(wù)所見(jiàn)證，以上投資者提供的《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》均為有效報(bào)單。投資者申購(gòu)及報(bào)價(jià)詳細(xì)情況見(jiàn)下表。

　　表2：本次非公開(kāi)發(fā)行投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)單明細(xì)（有效申購(gòu)按傳真申購(gòu)報(bào)價(jià)單的時(shí)間排序）

　　注：南車(chē)集團(tuán)不參與詢(xún)價(jià)，接受最終發(fā)行定價(jià)

　　五、配售名單

　　依據(jù)特定投資者填寫(xiě)的《申購(gòu)報(bào)價(jià)單》，并根據(jù)《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》中規(guī)定的認(rèn)購(gòu)對(duì)象和認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定原則，發(fā)行人與保薦人、聯(lián)席主承銷(xiāo)商共同協(xié)商確定了本次發(fā)行的對(duì)象為10家、發(fā)行價(jià)格為4.46元/股，發(fā)行股份數(shù)量總數(shù)為1,963,000,000股。本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象及其獲配數(shù)量如下：

　　表3：本次最終配售結(jié)果（按獲配金額由多到少排序）

　　六、總結(jié)

　　中國(guó)南車(chē)本次非公開(kāi)發(fā)行已經(jīng)過(guò)中國(guó)南車(chē)第二屆董事會(huì)第八次會(huì)議、中國(guó)南車(chē)2011年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的批準(zhǔn)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)；整個(gè)發(fā)行過(guò)程（包括追加申購(gòu)）遵循了公平、公正、透明的原則，詢(xún)價(jià)對(duì)象名單的確定、認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)的發(fā)出、申購(gòu)報(bào)價(jià)單的接收和其有效性、定價(jià)和配售過(guò)程均由嘉源律師事務(wù)所進(jìn)行法律見(jiàn)證；認(rèn)購(gòu)對(duì)象均為境內(nèi)投資者，且依法存續(xù)，具備本次發(fā)行的認(rèn)購(gòu)資格。本次非公開(kāi)發(fā)行符合中國(guó)南車(chē)第二屆董事會(huì)第八次會(huì)議決議、中國(guó)南車(chē)2011年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議，以及法律、法規(guī)和非公開(kāi)發(fā)行股票的有關(guān)監(jiān)管規(guī)則。本次非公開(kāi)發(fā)行結(jié)果公平、公正、有效。