工銀瑞信將于3月20日開始發(fā)行旗下第一只量化基金——工銀量化策略股票基金，該基金擬由現(xiàn)任工銀全球精選的基金經(jīng)理游凜峰擔(dān)任。
在投資領(lǐng)域有近20年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的游凜峰對(duì)量化投資有自己獨(dú)特的理解，他曾先后在美林基金、Fore Research & Management 及 Jasper Asset Management擔(dān)綱基金經(jīng)理。游凜峰的量化策略在海外連續(xù)多年取得了超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)近9%的優(yōu)異成績(jī)。他任基金經(jīng)理的工銀全球精選，部分采用了量化投資技術(shù)，今年以來(lái)取得了11.76%的增長(zhǎng)，在51只QDII基金中名列前茅。
工銀量化策略股票基金將采用基本面數(shù)量化股票分析FQ模型精選個(gè)股，并采用“全流程”量化分析，覆蓋大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置策略、股票資產(chǎn)投資策略三大環(huán)節(jié)。在股票資產(chǎn)配置策略上，該基金將對(duì)上市公司增長(zhǎng)空間、估值水平、盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等幾大類因子進(jìn)行全面跟蹤分析，以鎖定優(yōu)秀投資范圍；在選股方面則采用獨(dú)有量化模型對(duì)個(gè)股進(jìn)行分析，同時(shí)強(qiáng)調(diào)量化操作發(fā)生在基本面篩選的基礎(chǔ)上，使得后續(xù)的投資管理更為良性。
在游凜峰看來(lái)，目前市場(chǎng)上有2300多家上市公司，受制于基金經(jīng)理精力、個(gè)人興趣的限制，多數(shù)主動(dòng)型基金一般都只能覆蓋少數(shù)領(lǐng)域，量化基金則可以依據(jù)數(shù)理模型分析進(jìn)行紀(jì)律投資，并實(shí)現(xiàn)大范圍的投資覆蓋，還可以在一定程度上克服基金經(jīng)理個(gè)人性格、心理波動(dòng)等因素所造成的投資偏差，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。
理財(cái)專家指出，量化基金在海外成熟市場(chǎng)近30年的投資結(jié)果表明，由現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)輔助基金經(jīng)理進(jìn)行理性投資的方法值得信賴。在目前市場(chǎng)環(huán)境下，出色的產(chǎn)品設(shè)計(jì)加上基金經(jīng)理豐富的量化管理經(jīng)驗(yàn)，工銀量化策略股票基金值得投資者予以關(guān)注。
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