中郵核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金2011年年度報(bào)告摘要

基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

　　送出日期：2012年3月27日

　　1 重要提示及目錄

　　1.1 重要提示

　　中郵核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)全部獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2012年03月26日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。

　　本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告正文。

　　本報(bào)告財(cái)務(wù)資料已經(jīng)審計(jì)，京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為本基金出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，請(qǐng)投資者注意閱讀。

　　本報(bào)告期自2011年1月1日起至12月31日止。

　　2 基金簡(jiǎn)介

　　2.1 基金基本情況

　　2.2 基金產(chǎn)品說(shuō)明

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　2.4 信息披露方式

　　3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況

　　3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　金額單位：人民幣元

　　注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。2.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字；3.期末可供分配利潤(rùn)采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)(為期末余額，不是當(dāng)期發(fā)生額)。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　本基金業(yè)績(jī)衡量基準(zhǔn)＝滬深300收益率×80%＋中國(guó)債券總指數(shù)收益率×20%

　　滬深300指數(shù)作為按流通股本加權(quán)的跨兩市藍(lán)籌股指數(shù)，其指數(shù)樣本股市值覆蓋了上交所和深交所上市的所有股票市值的70%，具有較強(qiáng)的代表意義。

　　由于基金資產(chǎn)配置比例處于動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程中，需要通過(guò)再平衡來(lái)使資產(chǎn)的配置比例符合基金合同要求，基準(zhǔn)指數(shù)中滬深300指數(shù)和中國(guó)債券總指數(shù)每日分別計(jì)算收益率，然后按80%、20%的比例采取再平衡，再用循環(huán)計(jì)算的方式得到基準(zhǔn)指數(shù)的時(shí)間序列。

　　3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　注：按相關(guān)法規(guī)規(guī)定，本基金自基金合同生效日起6個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期。報(bào)告期內(nèi)本基金的各項(xiàng)投資比例符合基金合同的有關(guān)約定。

　　3.2.3 自基金合同生效以來(lái)基金每年凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　3.3 過(guò)去三年基金的利潤(rùn)分配情況

　　本基金過(guò)去三年未實(shí)施利潤(rùn)分配。

　　4 管理人報(bào)告

　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)

　　基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理六只開(kāi)放式基金產(chǎn)品和一只專(zhuān)戶理財(cái)產(chǎn)品，分別為中郵核心優(yōu)選股票型證券投資基金、中郵核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金、中郵核心優(yōu)勢(shì)靈活配置混合型證券投資基金、中郵核心主題股票型證券投資基金、中郵中小盤(pán)靈活配置混合型證券投資基金、中郵上證380指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、中郵創(chuàng)業(yè)-興業(yè)銀行-靈活配置1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介

　　注：基金經(jīng)理的任職日期及離任日期均依據(jù)基金成立日期或公司董事會(huì)決議日期。

　　證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究、投資、交易等各方面受到公平對(duì)待，確保各基金獲得公平交易的機(jī)會(huì)。

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金的投資決策、投資交易程序、投資權(quán)限等各方面均符合規(guī)定的要求；交易行為合法合規(guī)，未出現(xiàn)異常交易、操縱市場(chǎng)的現(xiàn)象；未發(fā)生內(nèi)幕交易的情況；相關(guān)的信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)；基金各種賬戶類(lèi)、申購(gòu)贖回及其他交易類(lèi)業(yè)務(wù)、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序、規(guī)則進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。

　　4.3 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　公司已制定了較為完善的公平交易制度，并得到了有效執(zhí)行。

　　4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

　　我公司旗下現(xiàn)有開(kāi)放式股票型基金四只，混合型基金兩只，其中中郵核心優(yōu)選、中郵核心成長(zhǎng)、中郵核心主題、中郵上證380均為股票型基金，但中郵核心主題與中郵上證380規(guī)模均遠(yuǎn)小于中郵核心優(yōu)選及中郵核心成長(zhǎng)，且中郵上證380為指數(shù)型基金，投資風(fēng)格與前兩只股票型基金差異較大，不作對(duì)比分析；另外，中郵核心優(yōu)勢(shì)、中郵中小盤(pán)均為混合型基金，但中郵中小盤(pán)靈活配置股票基金自2011年5月10日才成立三季度中期才打開(kāi)建倉(cāng)期，兩者有較大差異。因此我們只對(duì)投資風(fēng)格相近的兩只股票型基金中郵核心優(yōu)選和中郵核心成長(zhǎng)基金進(jìn)行分析。

　　公司歷來(lái)本著對(duì)持有人負(fù)責(zé)的態(tài)度，從研究、投資到交易都秉承公平原則，對(duì)旗下基金同等對(duì)待。2011年的基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也充分佐證了這一點(diǎn)，作為同類(lèi)型的股票型基金，中郵優(yōu)選與中郵成長(zhǎng)基金2011年業(yè)績(jī)表現(xiàn)無(wú)明顯差異（期間收益率相差1.33個(gè)百分點(diǎn)，年化波動(dòng)率相差0.12個(gè)百分點(diǎn)）。