難道，我們就沒有任何方法識別出林書豪的潛力？事實并非如此。
有媒體報道說，其實在兩年前，就有人預測了林書豪的成功。2010年5月份，一位名叫沃爾蘭德的業(yè)余體育數(shù)據(jù)分析專家在選秀預測中，將林書豪排在新秀控球后衛(wèi)榜單的第2名。面對媒體的采訪時表示，他從2分球命中率和40分鐘防守綜合能力（每40分鐘的籃板、搶斷和蓋帽）這兩個常被忽視的數(shù)據(jù)中，發(fā)現(xiàn)林書豪的效率并不比艾弗森、佩頓這樣的歷史巨星來得差，從而預測他將成功。
看來不是沒有辦法，而是需要依靠一些非傳統(tǒng)工具才行。
從某種程度上說，基金經(jīng)理挑選股票的過程就好比是球探選球員。傳統(tǒng)上，基金經(jīng)理們依賴于經(jīng)驗來做判斷：他們?nèi)?!--keyword-->上市公司調研，了解公司經(jīng)營情況，考察管理團隊，詢問第三方人士的評價。根據(jù)這些信息和過去的投資經(jīng)驗，來進行綜合評判。而這一套流程也是NBA球探們的工作方式？僧斣絹碓蕉嗟幕鸾(jīng)理在進行同樣的工作時，競爭越來越激烈。一家公司的股票可能成為多個基金經(jīng)理的目標，也許還沒等做完調研，股價早已被買上去了。如果要想做好業(yè)績，只有找潛力股、冷門股。換句話說，就是必須找到股市中的“林書豪”。
因為競爭日益激烈，要想真正找到未被挖掘的潛力股，必須深入到股市中的每一個角落。目前滬深兩市個股總數(shù)已達2500余只之多。任何一位基金經(jīng)理，都不可能把所有上市公司都看一遍。
在這種情況下，傳統(tǒng)的選股模式失靈了，我們應該學習沃爾蘭德，用一些其他非傳統(tǒng)工具，即數(shù)據(jù)分析依靠數(shù)學模型發(fā)掘股市中的林書豪。首先，盡可能收集上市公司的所有相關數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)、股東成分數(shù)據(jù)、價格數(shù)據(jù)、預期數(shù)據(jù)，等等；其次，使用計算機和數(shù)學工具，分析股票表現(xiàn)和各項數(shù)據(jù)之間的相關關系；最后，憑著掘地三尺的精神，窮盡數(shù)據(jù)和方法，終于找到那么幾個可能預測股價走勢的數(shù)學模型。
而利用上述做法投資股票市場的實際上就是量化基金。近些年來，數(shù)量化技術被廣泛地使用在金融市場 。美國最出名的一只量化基金大獎章基金，近20年的平均業(yè)績甚至高出巴菲特。而在國內(nèi)，今年以來，量化基金也表現(xiàn)搶眼，股票型基金的前10名就有3只量化產(chǎn)品。顯示出現(xiàn)代數(shù)據(jù)分析方法應用到金融市場的巨大魅力。在未來的日子里，我們有理由對量化基金產(chǎn)品的表現(xiàn)給予更大的關注。
寫到這里，我想到一部有趣的電影：《點球成金》，該劇獲得了2012年奧斯卡獎6項提名。其劇情大意是，美國奧克蘭運動家棒球隊沒錢買大牌球員，卻依靠一位耶魯數(shù)學系畢業(yè)生發(fā)明的數(shù)據(jù)分析方法，在較小的預算下，為各個位置配置了最適合的球員，最終贏得了當年的常規(guī)賽冠軍。數(shù)據(jù)分析的魅力可見一斑。
現(xiàn)在，如果有人問我，21世紀什么最有價值？毫無疑問，我會回答：“數(shù)據(jù)分析！”
（為摩根士丹利華鑫基金(微博)公司金融工程和風險控制部副總監(jiān)）
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