新浪基金研究中心 李駿
基金簡稱：嘉實優(yōu)化紅利股票 (基金代碼：070032)
發(fā)行日期：2012/5/28~2012/6/21
基金類型：股票型(高風險)
投資方向：
股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60-95%；資產(chǎn)配置參考公司投資決策委員會所形成的大類資產(chǎn)配置范圍進行主動管理；將80%以上的股票資產(chǎn)投資于過去兩年連續(xù)現(xiàn)金分紅的紅利股票。選取在過去兩年連續(xù)分紅，過去兩年累積凈利潤大于0的公司組成備選股票池，本基金按照股息率對備選股票池的股票進行排序，選取排名前50%的股票構(gòu)成最終的紅利股票池。通過選取能夠體現(xiàn)公司的競爭優(yōu)勢、盈利能力、內(nèi)生增長能力的因子和能夠體現(xiàn)公司財務(wù)狀況、抗周期波動能力、和分紅持續(xù)性的因子，尋找基本面健康、具有技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和市場優(yōu)勢、內(nèi)生增長能力好、財務(wù)健康、經(jīng)營風險小、抗周期能力強，且能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定增長的高紅利股票進行投資。
具體的，本基金主要運用下列量化指標分析上市公司的基本面特征，具體包括：毛利率、ROE，即凈資產(chǎn)收益率、業(yè)績波動(負向)、負債率和流通比率
可以說這是一只資產(chǎn)配置上主動管理，股票選擇上通過基本面量化曬選為主的投資于高股息率的公司的股票型基金。
業(yè)績比較基準：
中證紅利指數(shù)(1898.128,-11.43,-0.60%)收益率×95%+上證國債指數(shù)收益率×5%
收益分配：
基金每年收益分配次數(shù)最多為12次，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的90%，如本基金當季度末每份基金份額可供分配利潤超過0.05元時，本基金管理人應(yīng)在下季度第一個月進行收益分配，有實質(zhì)性分紅約束。
基金經(jīng)理：
郭志喜，男，特許金融分析師(CFA)，加拿大多倫多大學金融經(jīng)濟(MFE)碩士。2007年4月-2007年9月，任加拿大安省教師退休金計劃(Ontario Teachers' Pension Plan)金融分析師；2008年1月至2010年1月，任加拿大道明資產(chǎn)管理公司(TD Asset Management)助理基金經(jīng)理、基金經(jīng)理，負責量化市場中性基金、量化130/30基金和量化增強型指數(shù)基金管理工作；2010年1月加入嘉實基金(微博)，先后擔任機構(gòu)投資部投資經(jīng)理、量化投資部投資經(jīng)理，負責年金和專戶管理工作。歷史上沒有管理過公募基金。
基金公司：
嘉實基金管理有限公司成立于1999年3月。管理規(guī)模1409.1908億元，排名全部基金公司第3。嘉實基金旗下的股票型基金最近1年、2年和最近3年的平均業(yè)績均排名基金公司前10%，旗下的混合型基金最近1、2、3年的平均業(yè)績均排名基金公司前1/3，股票方向管理能力出色，公司擁有陳勤、劉天君、任競輝、邵健、王茜、張弢，共6名歷史任期業(yè)績排名同類基金前10%的基金經(jīng)理，在基金公司中排名第2，整體投研實力很強。
托管銀行： 中國銀行(3.00,0.00,0.00%)
推薦等級：★★★★★
該基金為資產(chǎn)配置上主動管理，股票選擇上通過基本面量化曬選為主的投資于高股息率的公司的股票型基金，有強制分紅條款；鸾(jīng)理有量化投資和專戶管理經(jīng)驗，但還沒有公募基金的管理經(jīng)驗，嘉實基金旗下的股票型基金最近1、2、3年的平均業(yè)績均排名基金公司前10%，擁有6名歷史任期業(yè)績排名同類基金前10%的基金經(jīng)理，整體投研實力很強，股票方向管理業(yè)績出色。
綜合來看，當前雖然經(jīng)濟下滑態(tài)勢明顯，但整體市場估值不高，紅利類投資為管理層鼓勵和倡導的投資方向，推薦高風險承受能力的投資者積極參與基金的認購。
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