4月，雖然中國市場出現(xiàn)了相對較大的漲幅，但是道瓊斯全球指數(shù)出現(xiàn)了1.37%的跌幅，道瓊斯瑞士信貸對沖基金指數(shù)下跌0.04%。從具體策略來看，10個對沖基金策略4個上漲，6個下跌。其中，表現(xiàn)最好的是固定收益套利、多重策略和管理期貨策略，4月分別取得了0.69%、0.58%和0.43%的收益。4月份，表現(xiàn)最差的策略是股票放空策略，下跌幅度達到2.53%，跌幅已經(jīng)超過了道瓊斯全球指數(shù)4月的跌幅。一般來說，當全球市場出現(xiàn)較大跌幅的時候，股票放空策略往往可以取得較好收益。但是，4月同時出現(xiàn)了道瓊斯全球指數(shù)和股票放空策略同時下跌的情況。不過，在4月份香港市場還是有較大幅度的上漲。另外，以股票投資為主的多/空倉和市場中性策略在4月份的業(yè)績表現(xiàn)相對來說也是較差。
數(shù)據(jù)來源：Hedgeindex，數(shù)據(jù)截止2012年4月30日。
從年初到4月底，全球市場出現(xiàn)較大的漲幅，道瓊斯全球指數(shù)上漲9.99%，同期道瓊斯瑞士信貸對沖基金指數(shù)上漲了4.00%，遠遠落后于道瓊斯全球指數(shù)。從具體策略來看，10個對沖基金策略中有8個上漲，2個下跌。下跌的兩個策略為股票放空和管理期貨策略，跌幅分別為15.27%和0.24%。股票放空策略出現(xiàn)大幅的下跌主要還是由于今年的市場整體出現(xiàn)了較大的漲幅，該策略的操作是與市場的方向相反。今年以來表現(xiàn)最好的策略是多/空倉、新興市場和多重策略，分別上漲6.69%、6.18%和5.31%。但是，總體來看，10個對沖基金策略都沒有跑贏道瓊斯全球指數(shù)。
二、國際對沖基金市場資金流與規(guī)模情況
4月，對沖基金市場的資產(chǎn)管理規(guī)模增加了110多億美元，使得整個行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模達到1.76萬億，相對于3月份有小幅上升。4月，整個行業(yè)吸引了100億美元資金的流入，大部分的增加資金主要來自于投資者將近期撤走的資金重新投入對沖基金行業(yè)。由于業(yè)績表現(xiàn)帶來的資產(chǎn)管理規(guī)模增加是13億美元，這主要來自于一些規(guī)模較大、投資于全球范圍的對沖基金。
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