家庭基本情況：
楊先生35歲，經(jīng)營(yíng)一家西餐廳(個(gè)體戶)，妻子董女士，為國(guó)企中層領(lǐng)導(dǎo)，兩人有個(gè)2歲的女兒。楊先生西餐廳投入資本100萬(wàn)元，名下存款10萬(wàn)元，一處自住房產(chǎn)價(jià)值120萬(wàn)元，自用汽車價(jià)值20萬(wàn)元。還有一處投資房產(chǎn)，價(jià)值80萬(wàn)元，另有5萬(wàn)元存款和市價(jià)20萬(wàn)元的股票投資。每年餐廳年稅前凈收入約為30萬(wàn)元，全家人月開(kāi)支1.2萬(wàn)元。配偶董女士月稅后收入1萬(wàn)元，投資性房產(chǎn)年租金收入3萬(wàn)元，利息支出6萬(wàn)元。目前，自用房產(chǎn)貸款40萬(wàn)元，剩余貸款期限12年，假設(shè)等額本息攤還。投資用住房貸款30萬(wàn)元，剩余貸款期限15年。保險(xiǎn)方面，楊先生投保大病險(xiǎn)保額60萬(wàn)元，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，還要繳15年。董女士沒(méi)有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，夫妻倆均有三險(xiǎn)一金，目前兩人賬戶情況相同，公積金賬戶3萬(wàn)元，養(yǎng)老金賬戶2萬(wàn)元。
理財(cái)目標(biāo)：
1.子女教育規(guī)劃：女兒3歲上幼兒園，到18歲高中畢業(yè)，教育費(fèi)用每年2萬(wàn)元(現(xiàn)值)，高中畢業(yè)后打算送女兒出國(guó)留學(xué)，從大學(xué)至取得碩士學(xué)位共6年，每年需學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)現(xiàn)值20萬(wàn)元。
2.楊先生打算55歲時(shí)和夫人一起退休，屆時(shí)把西餐廳轉(zhuǎn)讓(假設(shè)西餐廳維持現(xiàn)有的投資收益率)，請(qǐng)理財(cái)師做養(yǎng)老規(guī)劃。
3.楊先生2007年聽(tīng)朋友說(shuō)股票能賺錢，投入50萬(wàn)元進(jìn)股市，由于沒(méi)時(shí)間打理加上沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在虧損30萬(wàn)元，剩余市值20萬(wàn)元，該如何處理？
家庭財(cái)務(wù)分析：
楊先生家庭目前處在成長(zhǎng)期，財(cái)務(wù)特點(diǎn)是子女養(yǎng)育負(fù)擔(dān)逐漸增加。家庭資產(chǎn)配置比較單一，主要集中在房產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，資產(chǎn)流動(dòng)性不夠，如果經(jīng)營(yíng)上需要大的流動(dòng)資金，或者妻子、女兒出現(xiàn)重大疾病等特殊情況會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資金不足。沒(méi)有配置其他理財(cái)產(chǎn)品，諸如銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、債券、黃金等等。
理財(cái)規(guī)劃：
招商銀行(微博)(11.00,0.10,0.92%)城北支行貴賓理財(cái)顧問(wèn)張博認(rèn)為，根據(jù)楊先生的家庭情況和提出的理財(cái)目標(biāo)，可根據(jù)以下幾個(gè)方面執(zhí)行——
1.子女教育規(guī)劃
建議楊先生把10萬(wàn)元存款拿出，一次性投資一只股票型基金，另外每年拿出6萬(wàn)元，采用基金定投的方式來(lái)積累這筆資金。如投資股票型基金，預(yù)期年化收益率為10%。子女教育金沒(méi)有時(shí)間和費(fèi)用彈性，應(yīng)提早規(guī)劃，且要配合保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行，因?yàn)橐坏┍ｋU(xiǎn)事故發(fā)生，教育金的來(lái)源將被中斷。
2.保險(xiǎn)規(guī)劃
楊先生只購(gòu)買了大額醫(yī)療保險(xiǎn)，保障單一。而作為家庭收入的重要來(lái)源者，建議他增加壽險(xiǎn)保額，董女士增加重大疾病險(xiǎn)。楊先生和董女士有社保作為基本家庭保障，建議每年再投入46000元購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，已經(jīng)投入20000元，追加保費(fèi)26000元，楊先生增加10000萬(wàn)元終身壽險(xiǎn)，3000元定期壽險(xiǎn)。董女士追加10000萬(wàn)終身壽險(xiǎn)(附加重大疾病險(xiǎn))，另外為孩子購(gòu)買3000元的重大疾病險(xiǎn)，家庭保費(fèi)總支出為43000+3000=46000元。
3.投資規(guī)劃
楊先生無(wú)暇研究股票，也沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)，建議將20萬(wàn)元股票賣出后做以下安排——
1)建立5-10萬(wàn)元的應(yīng)急基金，可以投放在銀行活期存款、流動(dòng)性好風(fēng)險(xiǎn)低的貨幣型基金上。建議楊先生和董女士辦理銀行信用卡，利用信用卡的透支功能和最長(zhǎng)50天的免息期，保證資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性。
2)基金投資組合：孩子的教育基金一次性投入10萬(wàn)元做基金投資，前10年每年定投6萬(wàn)元基金以積累教育基金。
3)建議楊先生在資產(chǎn)組合中配置實(shí)物黃金。黃金的保值作用表現(xiàn)為分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)組合的安全性。投資組合中有10%到30%的比例配置穩(wěn)定的資產(chǎn)，可以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此在全部由信用資產(chǎn)組成的投資組合中，有必要加入黃金這唯一的無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)投資品。
本報(bào)記者 趙浪
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