實(shí)戰(zhàn)技巧：大盤(pán)股的秉性和操作技巧
就像釣魚(yú)一樣，釣不同的魚(yú)用不同的線(xiàn)，下不同的餌。當(dāng)你決定下單買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候，頭腦必須保持清醒的是，你要買(mǎi)賣(mài)的股票是大盤(pán)股還是小盤(pán)股，進(jìn)而提醒自己采取不同的投資策略
股票最重要的分類(lèi)，就是流通總市值有大小。所有二千多只股票如果分兩類(lèi)，那么一類(lèi)叫大盤(pán)股，另一類(lèi)叫小盤(pán)股。站在市場(chǎng)的角度看上市公司，流通市值的大小，是上市公司最重要的基本面。
就像釣魚(yú)一樣，釣不同的魚(yú)用不同的線(xiàn)，下不同的餌。當(dāng)你決定下單買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候，頭腦必須保持清醒的是，你要買(mǎi)賣(mài)的股票是大盤(pán)股還是小盤(pán)股，進(jìn)而提醒自己采取不同的投資策略。
我們先來(lái)討論大盤(pán)股波動(dòng)的特點(diǎn)，以及相應(yīng)的投資技巧。
(1)以量取勝。投資者追求的目標(biāo)是收益最大化，收益是由兩個(gè)因子構(gòu)成的：一是價(jià)差的大小，二是操作的數(shù)量。在買(mǎi)賣(mài)大盤(pán)股的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)把第二個(gè)因子，也就是買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出的數(shù)量放在第一位。大盤(pán)股的一個(gè)重要特點(diǎn)，是波動(dòng)比較平穩(wěn)，這樣價(jià)差通常不會(huì)很大。要想使收益最大化，就必須把買(mǎi)賣(mài)數(shù)量放在優(yōu)先考慮的位置。簡(jiǎn)單地說(shuō)，4元買(mǎi)進(jìn)，5元賣(mài)出，如果你只買(mǎi)了1000股，獲利總額是1000元，這是一個(gè)無(wú)關(guān)痛癢的數(shù)字。反過(guò)來(lái)講，4元買(mǎi)進(jìn)，5元賣(mài)出，如果你的操作數(shù)量是10000股，收益就可以擴(kuò)大10倍。總之，在買(mǎi)大盤(pán)股的時(shí)候，要保證一定的數(shù)量，否則還不如不去操那份閑心。
順便說(shuō)一下，假定一共只有5萬(wàn)、10萬(wàn)投到股市里，這樣的資金額基本上就跟大盤(pán)股無(wú)緣，對(duì)超級(jí)散戶(hù)來(lái)講，買(mǎi)大盤(pán)股還不如直接存銀行算了。
(2)分厘必爭(zhēng)。盡管我們強(qiáng)調(diào)在操作大盤(pán)股的時(shí)候要有一定的資金量為前提，但這不意味著我們可以對(duì)價(jià)差就不關(guān)注了。同樣在上面這個(gè)例子中，4元買(mǎi)進(jìn)，5元賣(mài)出，價(jià)差是1元。如果買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候你太大方，跳單直接對(duì)著拋盤(pán)買(mǎi)進(jìn)，賣(mài)出的時(shí)候你也很爽氣，跳單直接對(duì)著接盤(pán)拋掉，那么上下各減去0.10元，你的價(jià)差就剩下0.80元了。從原則上講，買(mǎi)賣(mài)大盤(pán)股的時(shí)候，要錙銖計(jì)較、分厘必爭(zhēng)。買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，減一兩分錢(qián)價(jià)位，排個(gè)隊(duì)；賣(mài)出的時(shí)候，加一兩分錢(qián)，同樣排隊(duì)。永遠(yuǎn)不要對(duì)著賣(mài)出價(jià)直接買(mǎi)進(jìn)，也不要對(duì)著買(mǎi)進(jìn)價(jià)直接賣(mài)出，這應(yīng)當(dāng)作為大盤(pán)股操作的一個(gè)重要原則。在大盤(pán)股的買(mǎi)賣(mài)中，如果太大方的話(huà)，你是賺不到錢(qián)的。
(3)重視基本面。選股有不同的技巧，有的重視技術(shù)圖形，有的只強(qiáng)調(diào)基本面狀態(tài)。對(duì)大盤(pán)股來(lái)說(shuō)，選股的基本立足點(diǎn)是基本面，這個(gè)基本面既包括行業(yè)的選擇，也包括在同一行業(yè)中對(duì)不同上市公司進(jìn)行比較和選擇。相對(duì)來(lái)說(shuō)，技術(shù)面的因素應(yīng)當(dāng)擺在次要的位置。為什么強(qiáng)調(diào)大盤(pán)股的目標(biāo)要從基本面做出判斷和選擇呢？主要原因是大盤(pán)股的漲跌，其動(dòng)力跟行業(yè)背景和上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況有很大關(guān)系，技術(shù)面因素并不重要。而且對(duì)規(guī)模龐大的上市公司來(lái)講，基本面一旦確立以后，不大容易發(fā)生變化，這跟小盤(pán)股不一樣。小盤(pán)股一筆合同或者一個(gè)項(xiàng)目，會(huì)使它的基本面發(fā)生滄海桑田般的變化，而大盤(pán)股不是這樣。一旦基本面確立以后，會(huì)有相對(duì)的穩(wěn)定性和強(qiáng)大的慣性，甚至可以說(shuō)，大盤(pán)股的基本面相對(duì)是可靠的，而小盤(pán)股的基本面并不可靠。在確立操作目標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)牢牢站在基本面角度去甄別和判斷。
(4)戰(zhàn)略上的右半球原則，戰(zhàn)術(shù)上的左半球策略。什么叫做戰(zhàn)略上的右半球？是指只有在上升趨勢(shì)確立以后，才能夠有下單買(mǎi)大盤(pán)股的念想；相反，只有在下降趨勢(shì)確立之后，才果斷出手，獲利了結(jié)。再好的基本面，再好的股票，如果它還運(yùn)行在左半球，運(yùn)行在下降趨勢(shì)中，你最好不要逆潮流而動(dòng)，有任何購(gòu)買(mǎi)的動(dòng)機(jī)。
所謂戰(zhàn)術(shù)上的左半球策略，是指在具體操作的時(shí)候，堅(jiān)持不回調(diào)就不下單買(mǎi)進(jìn)，不反彈就不掛單賣(mài)出的原則。真正下單買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候，買(mǎi)跌不買(mǎi)漲，賣(mài)漲不賣(mài)跌。
(5)減少操作頻次。一個(gè)成功的大盤(pán)股投資者，通常買(mǎi)賣(mài)的頻次是很低的。最理想的結(jié)果是，一單買(mǎi)進(jìn)，一單賣(mài)出，加起來(lái)就做兩筆。那種反復(fù)在大盤(pán)股中做差價(jià)的人，通常不是一個(gè)好的大盤(pán)股投資者。
為什么在大盤(pán)股中不要頻繁買(mǎi)賣(mài)？主要原因有二：第一，大盤(pán)股的趨勢(shì)一旦確立，不大容易發(fā)生逆轉(zhuǎn)。無(wú)論是上漲還是下跌，大盤(pán)股都是長(zhǎng)周期波動(dòng)的特點(diǎn)。第二，大盤(pán)股一般來(lái)說(shuō)，價(jià)差比較小，短線(xiàn)操作的空間十分局促。同樣在上面這個(gè)例子中，4元買(mǎi)進(jìn)，5元賣(mài)出，加起來(lái)空間只有1元。在1元的空間中，如果你做五個(gè)來(lái)回，交五次傭金和印花稅，剩下的自己有多少，就可想而知了。對(duì)小盤(pán)股來(lái)說(shuō)，波動(dòng)空間很大，交易成本占的比重相對(duì)較小，多做幾個(gè)來(lái)回，不僅必要，而且也算不了什么。大盤(pán)股則不是這樣，交易成本在價(jià)差中占的比例很大，差價(jià)做多了，都是幫別人打工，自己所剩無(wú)幾。
所有的股票從根本上講，可以分為大盤(pán)股和小盤(pán)股。橘，生之淮南則為橘；生之淮北則為枳。葉徒相似，其實(shí)味不同。大盤(pán)股和小盤(pán)股，表面上看沒(méi)什么差別，但在市場(chǎng)的實(shí)際波動(dòng)中，秉性差異巨大。如果你準(zhǔn)備下單買(mǎi)賣(mài)的股票流通總市值超過(guò)100億，那么不妨從以上五個(gè)方面給自己提個(gè)醒。
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