survey“炒股要聽黨的話”，這話用在消費(fèi)概念股上再貼切不過了。去年12月9日，中共中央政治局會(huì)議提出：要著力擴(kuò)大內(nèi)需特別是消費(fèi)需求，完善促進(jìn)消費(fèi)政策，努力提高居民消費(fèi)能力，增加中低收入者收入；要調(diào)整優(yōu)化需求結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)消費(fèi)拉動(dòng)力，重點(diǎn)提升居民消費(fèi)能力、改善居民消費(fèi)條件、培育新的消費(fèi)熱點(diǎn)。就是這段話，讓諸多機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者挖掘到了今年上半年的投資主題，筆者估計(jì)消費(fèi)類股票下半年仍會(huì)有比較好的表現(xiàn)。
我們通常所指的消費(fèi)類股票是指釀酒、食品、醫(yī)藥、服裝、旅游等股票。這幾個(gè)板塊中上半年表現(xiàn)最好的是釀酒類股票，行業(yè)指數(shù)上半年漲幅19%，其中部分股票上半年股價(jià)翻倍，比如沱牌舍得、酒鬼酒、青青稞酒等。食品指數(shù)上半年漲11%，其中維維股份漲150%、湯臣倍健漲76%、恒順醋業(yè)漲54%。醫(yī)藥、服裝、酒店旅游指數(shù)漲幅同為13%左右，而同期滬深300指數(shù)漲幅僅5%。
食品行業(yè)上半年存貨周轉(zhuǎn)率走穩(wěn)，食品作為生活必需品具有剛性需求，尤其是乳制品和肉制品，下半年需求會(huì)高于上半年，因此食品行業(yè)的業(yè)績(jī)下半年會(huì)好于上半年。而1月至4月年醫(yī)藥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額470億元，同比增長(zhǎng)15.75%，全行業(yè)在營(yíng)業(yè)收入增速放緩的同時(shí)利潤(rùn)空間出現(xiàn)了提升，預(yù)計(jì)行業(yè)整體利潤(rùn)空間還將進(jìn)一步提升。上市品牌服裝的資金比較充裕，毛利率高，明顯具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
展望下半年，對(duì)釀酒類股票很多人都會(huì)患有恐高癥。而其他消費(fèi)類股票漲幅不是很大，上升趨勢(shì)已經(jīng)基本形成，筆者建議對(duì)食品、醫(yī)藥、服裝這三類股票重點(diǎn)關(guān)注。
廣州證券 劉毅銘 (來(lái)源：羊城晚報(bào))
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