A公司為某省高新技術(shù)企業(yè)，專注于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備。2007年，A公司準(zhǔn)備上市，但因?yàn)殇N售收入、營業(yè)利潤等達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，董事會(huì)開會(huì)決定讓其主管會(huì)計(jì)王某修改利潤報(bào)表數(shù)據(jù)30余處，導(dǎo)致后期招股說明書中數(shù)據(jù)與事實(shí)嚴(yán)重不符。2010年7月，公司僥幸成功在某證券交易所上市。上市后，公司盈利能力有限，股票走勢低迷，股民和網(wǎng)民聯(lián)合自發(fā)搜索公司上市文件，發(fā)現(xiàn)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表隱瞞事實(shí)真相，遂舉報(bào)至證監(jiān)會(huì)，后該案進(jìn)入刑事偵查。
本案涉及欺詐發(fā)行股票罪的司法認(rèn)定及刑事案件立案標(biāo)準(zhǔn)。首先，根據(jù)我國刑法第一百六十條之規(guī)定，欺詐發(fā)行股票罪是指：在招股說明書、認(rèn)股書中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。
其次，招股說明書中隱瞞編造哪幾類信息屬于“重要事實(shí)”或“重大內(nèi)容”。因招股說明書直接涉及社會(huì)公眾利益，證券主管機(jī)關(guān)不僅對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，而且還要求向社會(huì)公開，因此，招股說明書是發(fā)行股票的最基本法律文件。一般而言，依據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的《招股說明書的內(nèi)容與格式》，招股說明書正文部分記載關(guān)鍵內(nèi)容的“主要資料”屬于“重要事實(shí)”或“重大內(nèi)容”，具體包括本次發(fā)行前已發(fā)行股票及本次發(fā)行后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化、募集資金的運(yùn)用、股利分配、風(fēng)險(xiǎn)因素；主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)、營運(yùn)資金、總資產(chǎn)、長期負(fù)債、股東權(quán)益；利潤表數(shù)據(jù)：銷售收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等。
第三，欺詐發(fā)行股票罪刑事案件的立案標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)2010年5月7日最高人民檢察院、公安部《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》第五條，行為人涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：（一）發(fā)行數(shù)額在500萬以上的；（二）偽造、變?cè)靽覚C(jī)關(guān)公文、有效證明文件或者相關(guān)憑證、單據(jù)的；（三）利用募集的資金進(jìn)行違法活動(dòng)的；（四）轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金等。
第四，本罪與集資詐騙罪的界限。集資詐騙罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。首先，兩罪的主觀要件不同。集資詐騙罪主觀上具有非法占有他人財(cái)物的目的，本罪不具有此目的；其次，兩罪行為方式不盡相同。集資詐騙罪的行為人除采用發(fā)行股票的方式募集資金，還可能利用共同投資、發(fā)放會(huì)員卡、產(chǎn)權(quán)證等多種形式行騙。本罪行為方式較為單一。
截至目前，本案尚未結(jié)案。依據(jù)我國刑法規(guī)定，行為人如構(gòu)成犯罪，將處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。 （作者單位：北京市大成律師事務(wù)所）
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