基金二季報日前已經(jīng)披露完畢。由于對于三季度乃至更長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)下滑依然保持相當(dāng)高的警惕，在此背景下，深挖優(yōu)質(zhì)個股的獨立行情，成為許多基金下一步投資的重點選擇。
距離二季度剛剛過去三周，基金二季度的倉位變化、行業(yè)配置變動及個股變動，對投資者有較大參考價值。
增持醫(yī)藥生物 減持金融
從基金大類資產(chǎn)配置變化來看，二季度基金債券配置比例增幅較為明顯。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，二季度末全部基金（不包括貨幣基金）債券資產(chǎn)配置比例從一季度末的18.6%提高至20.36%，上升1.76個百分點，不過這也許與債券基金的高速擴(kuò)容有關(guān)。
此外，雖然二季度A股市場直線回落，但偏股型基金股票倉位并未大幅回落，反而相比一季度末有小幅上升。主動管理型股票基金倉位由82.53%上升至83.05%，偏股混合型基金股票倉位由75.58%上升至76.71%。
從行業(yè)配置來看，制造業(yè)、金融保險業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表、食品飲料以及房地產(chǎn)依然是基金重倉持有的前五大行業(yè)，比例分別為45.25%、16.25%、12.54%、11.48%和8.69%。
不過，二季度基金對13個行業(yè)的配置比例有所降低，其中降幅較大的行業(yè)分別是機(jī)械設(shè)備儀表、采掘業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易以及金融保險，分別降低了1.01、0.91、0.61和0.53個百分點。今年二季度金融行業(yè)表現(xiàn)低迷，部分銀行股股價“破凈”，所以與一季度增加金融業(yè)配置比例不同，二季度基金將金融業(yè)配置比例逐步降低。
基金在二季度重點增配的行業(yè)為醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)和電子行業(yè)，配置比例分別上升了1.36、1.26和0.88個百分點。其中，醫(yī)藥生物行業(yè)板塊在二季度低迷的行情下，體現(xiàn)出了較好的防御性，醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)二季度上漲了15.89%。
十大重倉股還是老面孔
從二季度末基金前十大重倉股來看，主要還是集中在銀行保險、房地產(chǎn)和白酒類板塊；鹎笆笾貍}股分別是貴州茅臺(600519,股吧)（600519.SH)、中國平安(601318,股吧)（601318.SH)、萬科A（000002.SZ)、招商銀行(600036,股吧)（600036.SH)、格力電器(000651,股吧)（000651.SZ)、民生銀行(600016,股吧)（600016.SH)、保利地產(chǎn)(600048,股吧)（600048.SH)、五糧液(000858,股吧)（000858.SZ)、興業(yè)銀行(601166,股吧)（601166.SH）和瀘州老窖(000568,股吧)（000568.SZ）。
其中，持有中國平安的基金數(shù)目最多達(dá)299只，相比一季度末的151只幾乎翻倍；貴州茅臺(600519,股吧)的基金持有數(shù)目也從一季度末的224只增加至268只，位列第二。萬科A的基金持有數(shù)目為198只，位列第三。
不過，十大重倉股中五糧液、招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和瀘州老窖的基金持股總量雖然位于前列，但基金持有數(shù)目卻在減少。招商銀行的基金持有數(shù)目從190只減少至128只，降幅最大。其次是五糧液和民生銀行。
如果從持有基金數(shù)目變化來看，除了中國平安外，中信證券(600030,股吧)（600030.SH)、貴州茅臺、保利地產(chǎn)、海通證券(600837,股吧)（600837.SH)、中聯(lián)重科(000157,股吧)（000157.SZ)、萬科A、中國太保(601601,股吧)（601601.SH)、金地集團(tuán)(600383,股吧)（600383.SH)和金螳螂（002081.SZ）等9只股票在二季度吸引了大量基金集體進(jìn)駐。
262只股票被增持
如果從基金持股占流通股比例變化來看，有262只股票在二季度得到基金增持。不過由于基金一季報和二季報只公布了基金前十大重倉股，并不是全部持股數(shù)據(jù)，所以這262只被基金增持的股票中可能也包括了一季度基金的隱形重倉股，在二季度隨著基金的進(jìn)一步加倉而“浮出水面”。
從這262只股票二季度以來股價表現(xiàn)來看，有209只股票跑贏大盤，其中漲幅最大的三只股票分別是白云山A（000522.SZ）、酒鬼酒（000799.SZ）和維維股份(600300,股吧)（600300.SH），漲幅分別為96.38%、89.98%和65.26%。其中，持有酒鬼酒的基金數(shù)目從一季度末的13只上升至30只，鵬華基金、廣發(fā)基金、信達(dá)澳銀基金旗下多只基金扎堆進(jìn)駐。
如果按照基金重倉持股占流通股比例上升排名，基金增持幅度前十分別是長城汽車(601633,股吧)（601633.SH）、歐菲光(002456,股吧)（002456.SZ）、九牧王(601566,股吧)（601566.SH）、搜于特(002503,股吧)（002503.SZ）、亞廈股份(002375,股吧)（002375.SZ）、萊寶高科(002106,股吧)（002106.SZ）、安潔科技(002635,股吧)（002653.SZ）、江河幕墻(601886,股吧)（601886.SH）、捷成股份(300182,股吧)（300182.SZ）和杰瑞股份(002353,股吧)（002353.SZ）。
長城汽車在一季度末僅進(jìn)入了8只基金的前十大重倉股，但在二季度成為20只基金十大重倉股，基金持股占流通股比例也從一季度末的3.6%上升至27.59%。其中，嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)(070099,基金吧)的持有量最大，共持有1513.64萬股，占流通股比例為4.98%。在一季度末，長城汽車并未進(jìn)入嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)的前十大重倉股，但從長城汽車一季度報來看，嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)在一季度末已持有長城汽車1211.3萬股，二季度則進(jìn)一步加倉。
此外，亞廈股份已經(jīng)連續(xù)兩個季度被基金大幅增持，今年一季度亞廈股份是基金持股占流通股比例上升最高的股票，二季度基金進(jìn)一步增持，目前基金持股占亞廈股份流通股比例已經(jīng)達(dá)到46.11%，前十大重倉股中持有亞廈股份的基金數(shù)目也從一季度末的15只增加至28只。
被基金重點增持的這10只股票的股價也有不錯表現(xiàn)，二季度以來這10只股票平均漲幅達(dá)到28.09%，漲幅超過40%的有3只，分別是安潔科技、江河幕墻和亞廈股份。
326只股票被減持
根據(jù)本報統(tǒng)計，共有326只股票二季度被基金減持。其中減持幅度超過10%的有8只股票，分別是永清環(huán)保(300187,股吧)（300187.SZ）、山煤國際(600546,股吧)（600546.SH）、希努爾(002485,股吧)（002485.SZ）、大有能源(600403,股吧)（600403.SH）、新華保險(601336,股吧)（601336.SH）、羅萊家紡(002293,股吧)（002293.SZ）、勤上光電(002638,股吧)（002638.SZ）和蘭花科創(chuàng)(600123,股吧)（600123.SH ）。
從這8只股票二季度以來股價表現(xiàn)來看，除了永清環(huán)保和新華保險外，其他8只股票均跑輸大盤。永清環(huán)保二季度以來股價上漲了56.7%，在一季度末進(jìn)入寶盈泛沿海和寶盈增強(qiáng)收益的前十大重倉股，但二季度末寶盈泛沿海增長的前十大重倉股中已經(jīng)沒有永清環(huán)保，寶盈增強(qiáng)收益卻將持股從一季度末的100萬股增加至120萬股。
新華保險二季度以來的股價漲幅也達(dá)到20.76%，但前十大重倉股中持有新華保險的基金卻從一季度末的42只降低至37只。其中，建信基金旗下4只基金、招商基金旗下3只基金集體從十大重倉股中“剔除”了新華保險。
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