興業(yè)優(yōu)典資訊消費(fèi)類股票精選

    【后市研判】我們認(rèn)為,隨著中央和地方穩(wěn)增長政策的不斷出臺,中國經(jīng)濟(jì)可能會在第三季度見底,下半年經(jīng)濟(jì)增速將較上半年有所提高,7月匯豐PMI初值創(chuàng)5個月以來的新高說明政策效果正在初步顯現(xiàn)。
    半年報壓力釋放進(jìn)入尾聲,向下殺跌空間有限,反彈周期正在臨近,同時應(yīng)繼續(xù)防范強(qiáng)勢股補(bǔ)跌風(fēng)險。
    【消費(fèi)股投資策略】上周食品飲料下跌1.30%,紡織服裝下跌2.57%,家用電器下跌2.92%,商業(yè)零售下跌3.09%,醫(yī)藥生物下跌3.28%,餐飲旅游下跌3.45%(總市值加權(quán)平均)。僅食品飲料表現(xiàn)略好于滬深3001.78%的跌幅(總市值加權(quán)平均)。
    在經(jīng)濟(jì)未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)前,食品飲料具有行業(yè)間比較優(yōu)勢,個股投資機(jī)會大于行業(yè)整體;旅游股前期漲幅較大,短期存在回調(diào)壓力;紡織服裝警惕中報業(yè)績低于預(yù)期帶來的風(fēng)險;家電中預(yù)計7月空調(diào)零售轉(zhuǎn)正,冰洗電視出貨量不會超預(yù)期好轉(zhuǎn),競爭格局強(qiáng)者愈強(qiáng);商業(yè)零售尋找行業(yè)變革中受沖擊度小的區(qū)域龍頭;從人口結(jié)構(gòu)和需求看,醫(yī)藥生物行業(yè)長期增長空間廣,因前期超額收益顯著,短期警惕調(diào)整風(fēng)險。