從5.66元到接近100元，包鋼稀土[34.72 -3.04%]股價(jià)在三年間制造了令人咋舌的股市神話。
為了謀求稀土國(guó)際定價(jià)權(quán)，國(guó)家密集出臺(tái)政策，由此刺激了股價(jià)飛漲。而國(guó)家政策，許多都出自包鋼稀土旗下一家研究院。
種種財(cái)富，在這只股票上隱秘流動(dòng)，其中包括與包鋼稀土密切相關(guān)的公司。
2012年8月最后一個(gè)交易日，北京亞運(yùn)村一家證券營(yíng)業(yè)部的大戶室里。錢尚掐滅指間的煙，在鍵盤上快速地輸入買入指令。
不到3秒鐘，5萬(wàn)股包鋼稀土(600111)股票成交了。巨大的電腦屏幕上，包鋼稀土K線圖像一條游蛇，從半空向水底扎去。他重新點(diǎn)燃一支煙，說(shuō)：“稀土股，看來(lái)又將啟動(dòng)了！
今年42歲的錢尚早期在股市上先是大賺上千萬(wàn)，然后又賠了回去。2009年底，在朋友推薦下，他關(guān)掉自己的金屬貿(mào)易公司，攜千萬(wàn)資金殺入包鋼稀土，每股股票的持倉(cāng)成本不到20元。到2012年5月全部拋出，這只股票上，他一共獲得超過(guò)3000萬(wàn)元的收益，賬戶總資產(chǎn)翻了兩倍，F(xiàn)在，他再次殺回這只股票，悄悄布局。
“包鋼稀土，絕對(duì)是一只很神奇的股票，很有中國(guó)特色。”在煙霧繚繞中，錢尚輕松總結(jié)著買賣稀土股票的歷程。他參加過(guò)很多稀土?xí)h，請(qǐng)教過(guò)不少專家，也去過(guò)包頭調(diào)研，最后得出的結(jié)論是，不用看業(yè)績(jī)，不用看公司財(cái)務(wù)報(bào)表，也不用看產(chǎn)品銷售市場(chǎng)，“只要研究好了稀土政策動(dòng)向，賺錢就非常輕松”。
這只“輕松賺錢”的股票，是近兩年在資本市場(chǎng)上最為活躍的股票之一。
在包鋼稀土上，云集了中國(guó)幾乎所有的公募基金、陽(yáng)光私募股權(quán)基金，還吸引了各種有名的游資“大戶”和有著復(fù)雜背景的利益集團(tuán)——在投資圈里，他們甚至博得了一個(gè)響亮的名頭：“稀土別動(dòng)隊(duì)”。
包鋼稀土中，究竟隱藏著怎樣的秘密？
包鋼稀土坐上政策火箭
幾乎與國(guó)家稀土政策密集出臺(tái)同步，包鋼稀土股價(jià)從5.66元一路反轉(zhuǎn)上升，其間經(jīng)歷短暫的回調(diào)，在2010年10月28日達(dá)到最高價(jià)96.30元。
包鋼稀土這家位于內(nèi)蒙古的公司，原本在行業(yè)之外寂寂無(wú)名。直到2008年國(guó)家開始謀求稀土國(guó)際定價(jià)權(quán)并因此進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，人們才突然發(fā)現(xiàn)這家公司成為最大的受益者。
稀土是一種被稱為“工業(yè)維生素”的重要戰(zhàn)略資源，在高科技領(lǐng)域具有不可替代的特殊作用，在各國(guó)都被列為戰(zhàn)略元素。
中國(guó)的稀土供應(yīng)量占全世界95%以上，卻一直沒有國(guó)際定價(jià)權(quán)。2008年底，為了爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)，國(guó)家開始密集行動(dòng)。這些行動(dòng)不僅提振了低迷近十年的稀土現(xiàn)貨價(jià)格，更在資本市場(chǎng)掀起了巨大的風(fēng)浪，而包鋼稀土被送上潮頭。
包鋼集團(tuán)旗下的上市公司包鋼稀土是這個(gè)行業(yè)里的龍頭企業(yè)。包鋼稀土由國(guó)家8861稀土實(shí)驗(yàn)廠改制而來(lái)，1997年在上海證券交易所掛牌，但股價(jià)長(zhǎng)期在10元上下波動(dòng)，僅只在2007年大牛市中短暫沖到六十多元。
2008年11月7日，包鋼稀土二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)達(dá)到低點(diǎn)：5.66元。
正是由這年年底開始，國(guó)家開始密集出臺(tái)政策，幾乎每個(gè)月都有一兩項(xiàng)稀土政策頒布。此后三年多時(shí)間內(nèi)，新出臺(tái)的稀土政策和規(guī)則超過(guò)之前幾十年所有稀土政策之和。
這些政策出臺(tái)的主旨，是為了爭(zhēng)取中國(guó)稀土在國(guó)際上的話語(yǔ)權(quán)。國(guó)務(wù)院及相關(guān)部委從各自的角度出臺(tái)了系列政策，包括資源保護(hù)、產(chǎn)業(yè)整合、環(huán)境保護(hù)、貿(mào)易出口等。政策大多集中在兩個(gè)方面：控制出口、控制準(zhǔn)入。
在南方稀土資源和稀土企業(yè)均極其分散的情況下，北方的資源主要集中掌控在包鋼稀土手中。而在這一輪產(chǎn)業(yè)整合和集中整治中，毫無(wú)疑問(wèn)，包鋼稀土獲得了更多的礦源和更大的產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)。
盡管這些政策對(duì)保護(hù)稀土資源和整合產(chǎn)業(yè)的效果存在爭(zhēng)議，但每一條稀土政策的出臺(tái)，幾乎都在股票市場(chǎng)激起浪花。
“任何大一點(diǎn)的政策或消息出來(lái)，股票要漲好幾個(gè)漲停板。”錢尚告訴南方周末記者。
比如，2010年5月國(guó)家工信部發(fā)布《關(guān)于公開征集稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件意見的通知》，國(guó)土資源部發(fā)布《關(guān)于開展全國(guó)稀土等礦產(chǎn)開發(fā)秩序?qū)ｍ?xiàng)整治行動(dòng)的通知》，7月國(guó)務(wù)院發(fā)布《促進(jìn)企業(yè)兼并重組意見》，包鋼稀土股價(jià)在2010年下半年出現(xiàn)暴漲行情，從每股30元一路狂飆至96元，僅僅三個(gè)月股價(jià)就翻了兩倍。
幾乎與國(guó)家稀土政策密集出臺(tái)同步，包鋼稀土股價(jià)從5.66元一路反轉(zhuǎn)上升，其間經(jīng)歷短暫的回調(diào)，在2010年10月28日達(dá)到最高價(jià)——96.30元。
此后，包鋼稀土經(jīng)歷了一輪回落，直到從2011年1月26日啟動(dòng)第二波大行情。
當(dāng)時(shí)，內(nèi)蒙古地方政府相繼出臺(tái)政策，以包鋼稀土為平臺(tái)，整合全區(qū)上下游稀土企業(yè)。
包鋼稀土股價(jià)從56.71元啟動(dòng)，在短短的幾個(gè)月內(nèi)迅速摸至近100元——2011年5月10日股價(jià)達(dá)到99.84元一股。
2011年5月13日，包鋼稀土實(shí)施一次送股分紅，每10股送股5股，并派現(xiàn)金1元。因?yàn)樗凸沙龣?quán)，股價(jià)重新計(jì)算后調(diào)整為每股58.18元。此后，包鋼稀土依然走勢(shì)強(qiáng)勁，由此一路漲至送股除權(quán)后的最高價(jià)位79.87元(2011年6月9日)。
2012年初發(fā)動(dòng)的第三次大牛行情同樣也伴隨著一系列的政策和消息，比如年初新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺(tái)，4月份在包頭成立稀土交易所等。
從2011年12月22日的34.03元開始，包鋼稀土股價(jià)一路逆勢(shì)上揚(yáng)，漲幅超過(guò)120%，在2012年5月2日暴漲到77.93元。
伴隨著股價(jià)的上漲，包鋼稀土身價(jià)倍增，公司總市值由低點(diǎn)時(shí)的48億元暴漲至一度超過(guò)1000億元。
研究院就是生產(chǎn)力
中國(guó)稀土信息中心一位負(fù)責(zé)人告訴南方周末記者，“我們提出的多數(shù)意見和建議都會(huì)被采納！
在這一幕財(cái)富大戲中，國(guó)家相關(guān)政策成為最有力的支撐。而包鋼稀土研究院，則是國(guó)家相關(guān)政策最有力的支撐。
包鋼稀土研究院隸屬于包鋼稀土，在稀土應(yīng)用和研究領(lǐng)域赫赫有名，擁有2個(gè)國(guó)家級(jí)的研究中心。
更赫赫有名的是研究院旗下的中國(guó)稀土信息中心：1963年4月，作為中國(guó)稀土科研基地的包鋼稀土研究院正式成立時(shí)，內(nèi)設(shè)的情報(bào)研究室定位為全國(guó)稀土科技情報(bào)中心，1985年以“中國(guó)稀土信息中心”的名稱正式對(duì)外。該中心目前建有國(guó)內(nèi)權(quán)威的“中國(guó)稀土網(wǎng)站”，出版五種稀土期刊雜志，主要從事稀土信息的收集、分析、加工、整理、發(fā)布，為國(guó)家政府主管部門提供決策依據(jù)。
密集出臺(tái)的國(guó)家政策中，處處閃現(xiàn)著包鋼稀土研究院的影子。
2009年發(fā)布的46項(xiàng)稀土標(biāo)準(zhǔn)中，多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)由包鋼稀土研究院牽頭起草，而2010年2月發(fā)布的《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》的起草者也是包鋼稀土研究院。
南方周末記者從多方采訪獲知，國(guó)家工信部最近發(fā)布的《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》和國(guó)務(wù)院新聞辦公室于2012年6月20日發(fā)表的首份《中國(guó)的稀土狀況與政策》白皮書，均是主要由包鋼稀土研究院旗下中國(guó)稀土信息中心參與制定。
中國(guó)稀土信息中心一位負(fù)責(zé)人告訴南方周末記者，“我們提出的多數(shù)意見和建議都會(huì)被采納！痹撊耸繀⑴c了《中國(guó)的稀土狀況和政策》白皮書的制定。
據(jù)了解，中國(guó)稀土學(xué)會(huì)、中國(guó)有色金屬研究院、北京鋼鐵學(xué)院、江銅集團(tuán)、湖南有色金屬研究院、五礦集團(tuán)以及廣東稀土集團(tuán)等研究機(jī)構(gòu)和公司，不僅掌握了國(guó)內(nèi)絕大部分稀土資源，而且左右著國(guó)內(nèi)稀土政策的走向。
“但包鋼在行業(yè)內(nèi)有著很強(qiáng)大的話語(yǔ)權(quán)！倍辔幌⊥翆＜腋嬖V南方周末記者。
南京稀土應(yīng)用研究會(huì)副理事長(zhǎng)、資深稀土專家王仲山非常明確地說(shuō)，“稀土研究院只是前臺(tái)唱戲的，背后是包鋼集團(tuán)的利益。”
包鋼集團(tuán)持有包鋼稀土38.92%的股份，但控制著后者從媒體采訪安排到發(fā)展戰(zhàn)略的一切，甚至也控制著最重要的礦源——包頭稀土礦是伴生礦，但白云鄂博鐵礦的開采權(quán)掌握在包鋼集團(tuán)手上。
“加強(qiáng)稀土板塊的控制權(quán)，這是包鋼集團(tuán)的必然選擇，也是未來(lái)的希望。”內(nèi)蒙古發(fā)改委一位官員說(shuō)。包鋼集團(tuán)主業(yè)、控股60%多的另一家上市公司內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司(包鋼股份[5.25 -2.42%] 600010)經(jīng)營(yíng)困難，盈利不多，而且鋼鐵行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景并不被看好。
子公司變身神秘股東
一家曾是包鋼稀土的子子公司，購(gòu)買了大量股票。這家公司在2011年以500萬(wàn)的價(jià)格出售給個(gè)人，而當(dāng)時(shí)公司所持股票市值近二億。
“在這個(gè)股票里，我只是一條小魚，里邊的大魚大鱷多了去！卞X尚說(shuō)。
2009年包鋼稀土行情啟動(dòng)之前，前十大股東中幾乎看不見公募基金的名字。在2009年下半年，一些先知先覺的公募基金開始進(jìn)入。在此后每一輪行情中，都有不同的公募基金扎堆入駐。
據(jù)公開資料，目前國(guó)內(nèi)共有327只股票型基金，先后入主包鋼稀土前十大股東名單中的公募基金達(dá)70只之多。
除了大型公募基金，資金實(shí)力雄厚的游資也是重要的力量之一。南方周末記者仔細(xì)查閱了從2008年至今的包鋼稀土前十大流通股東名單，一些“超級(jí)散戶”們頻繁進(jìn)出，股票市值動(dòng)輒過(guò)億。
“包鋼稀土的背后有些說(shuō)不清楚的東西，很多人的利益就隱藏在它的二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)背后。”包頭一位不愿透露姓名的稀土公司的人士告訴南方周末記者。
讓外界感興趣的是，在三十多萬(wàn)包鋼稀土股票投資者中，有一家曾是包鋼稀土旗下的子公司。
在2011年一季報(bào)中，一家名叫“淄博中村貿(mào)易有限公司”(下稱中村貿(mào)易)的法人股東出現(xiàn)在包鋼稀土前十大股東名單中，持股超過(guò)270萬(wàn)，后加倉(cāng)至近300萬(wàn)股，位列第六大股東。此時(shí)正逢包鋼稀土啟動(dòng)第三波行情。
工商資料顯示，中村貿(mào)易成立于2003年，成立時(shí)由包鋼稀土旗下子公司淄博包鋼靈芝稀土高科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱靈芝稀土)控股80%，是一家貿(mào)易公司，其他三位股東為自然人許維農(nóng)，張先彬和趙建軍。
在2004年和2005年年報(bào)中，包鋼稀土曾披露靈芝稀土和另一子公司聯(lián)合為子子公司——中村貿(mào)易——提供350萬(wàn)元的擔(dān)保。
然而，在此后包鋼稀土的所有披露中，找不到任何有關(guān)中村貿(mào)易的消息。自稱為中村貿(mào)易老板的張先彬告訴南方周末記者，中村貿(mào)易從2008年開始脫離包鋼稀土的控制，轉(zhuǎn)為個(gè)人控股的私營(yíng)公司。
但工商資料顯示，中村貿(mào)易股東變更為三位自然人是在2011年7月。公司500萬(wàn)注冊(cè)資本不變，張先彬出資200萬(wàn)成為第一大股東，趙建軍和路明各出資150萬(wàn)。
股權(quán)變更發(fā)生時(shí)，工商資料顯示，中村貿(mào)易公司資產(chǎn)中還有299.45萬(wàn)股包鋼稀土股票,按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算,僅該股票市值就近2億元。張先彬稱，當(dāng)時(shí)公司賬上還有其他一些股票。
除了股東身份外，中村貿(mào)易三位股東都曾是或者現(xiàn)在是靈芝稀土的管理層：靈芝稀土網(wǎng)站資料顯示，張先彬2011年時(shí)還擔(dān)任總經(jīng)理助理，而路明是靈芝稀土的財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)。南方周末記者致電張先彬，他表示中村貿(mào)易董事長(zhǎng)兼法定代表人趙建軍其實(shí)是靈芝稀土的總工程師兼技術(shù)總監(jiān)，不過(guò)靈芝稀土的辦公室曹主任對(duì)此予以否認(rèn)，稱公司沒有此人。
至于中村貿(mào)易具體何時(shí)脫離包鋼稀土、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等情況，南方周末記者致電包鋼稀土董秘張日輝，他的答復(fù)是“對(duì)這些我完全不清楚”。
中村貿(mào)易在何時(shí)、以什么價(jià)位買賣了包鋼稀土，獲利多少，是否獲取了一些內(nèi)部信息，張先彬拒絕對(duì)此作答。南方周末記者就中村貿(mào)易與包鋼集團(tuán)之間的關(guān)系向包鋼集團(tuán)求證，后者也拒絕答復(fù)。
這只股票里，依然藏有許多不為人知的財(cái)富秘密。
(應(yīng)采訪對(duì)象要求，錢尚為化名)
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