編者按：昨日滬指最低跌至2018.26點(diǎn)，再創(chuàng)今年最低點(diǎn)。9月以來(lái)，滬指累計(jì)跌幅1.02%；深成指累計(jì)下跌0.12%。盡管大盤指數(shù)整體表現(xiàn)平淡，但盤中個(gè)股交投活躍，異常熱鬧，不少個(gè)股受到大單資金青睞，成為9月個(gè)股的“吸金王”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，9月滬深A(yù)股累計(jì)大單資金處于凈流出狀態(tài)，整體流出267.82億元，市場(chǎng)信心仍不穩(wěn)定。從個(gè)股情況看，僅749只個(gè)股資金凈流入，其中澄星股份、六國(guó)化工、上海建工、山東黃金、中信證券、海通證券、廣匯能源、紫金礦業(yè)、中國(guó)平安和辰州礦業(yè)等個(gè)股成為9月資金凈流入最多的10只個(gè)股，合計(jì)凈流入71.91億元。本版今日對(duì)以上個(gè)股進(jìn)行仔細(xì)梳理，以饗讀者。
1.澄星股份 9月大單凈流入19.44億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，澄星股份昨日收盤報(bào)9.92元，9月以來(lái)至今漲幅20.98%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入19.44億元，成為9月大單資金凈流入最多的個(gè)股。
公司是國(guó)內(nèi)唯一精細(xì)磷酸鹽類上市公司，全國(guó)磷酸鹽行業(yè)的龍頭企業(yè)，國(guó)內(nèi)最大的三聚磷酸鈉生產(chǎn)企業(yè)之一，國(guó)內(nèi)最大的牙膏級(jí)磷酸氫鈣生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的80%以上；公司在生產(chǎn)規(guī)模上目前僅次于湖北興發(fā)集團(tuán)：公司現(xiàn)具有20萬(wàn)噸食品級(jí)磷酸、4萬(wàn)噸牙膏級(jí)磷酸氫鈣、12萬(wàn)噸三聚磷酸鈉的年產(chǎn)能，已經(jīng)收購(gòu)的常州新亞化工為國(guó)內(nèi)主要的DMF生產(chǎn)企業(yè)之一。2012年度公司營(yíng)業(yè)總收入力爭(zhēng)達(dá)到27億元，營(yíng)業(yè)總成本控制在21.5億元以下，費(fèi)用控制在3.5億元以下。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中有1只基金、2只信托產(chǎn)品合計(jì)持倉(cāng)316萬(wàn)股(上期有3只基金合計(jì)持倉(cāng)298萬(wàn)股)；其中新進(jìn)華信信托旗下信銀1號(hào)產(chǎn)品持100萬(wàn)股、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(zhǎng)基金本期退出(上期持有90萬(wàn)股)。股東人數(shù)較上期略有減少，籌碼集中度一般。
公司2012年中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，下游市場(chǎng)供需不平衡導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷售價(jià)格下行壓力大增，盈利空間被壓縮，公司磷酸、磷酸鹽、黃磷產(chǎn)品的毛利率分別比上年同期減少7.76%、5.39%、2.06%
中金公司認(rèn)為，下調(diào)公司2012年-2013年盈利預(yù)測(cè)至0.10元和0.15元。目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2012-2013年市盈率分別為85倍和59倍，繼續(xù)維持“中性”評(píng)級(jí)。
2.六國(guó)化工 9月大單凈流入13.69億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，六國(guó)化工昨日收盤報(bào)10.42元，9月以來(lái)至今漲幅20.18%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入13.69億元，成為9月大單資金凈流入第二的個(gè)股。
公司是中國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的大型磷復(fù)肥生產(chǎn)骨干企業(yè)，且是中國(guó)大型磷銨企業(yè)中唯一一家上市公司。公司四套高濃度磷復(fù)肥生產(chǎn)裝置，年產(chǎn)能為112萬(wàn)噸。公司60萬(wàn)噸 /年磷酸二銨三期技改項(xiàng)目已基本建成投產(chǎn)(磷酸二銨年產(chǎn)能達(dá)100萬(wàn)噸，年需消耗磷礦石約170萬(wàn)噸，采購(gòu)成本超過(guò)3億元).2012年上半年公司累計(jì)生產(chǎn)高濃度磷復(fù)肥91.45萬(wàn)噸，總氨8.79萬(wàn)噸。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中無(wú)基金、券商機(jī)構(gòu)，興業(yè)國(guó)際信托一只產(chǎn)品和中融國(guó)際合計(jì)持有2505萬(wàn)股，(上期持有2493萬(wàn)股)。股東人數(shù)較上期略增，籌碼分散。
公司2012年中報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入293001.21萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)85.98%，主要是新增合并江西六國(guó)化工營(yíng)業(yè)收入及產(chǎn)品銷量、銷價(jià)上升所致。控股子公司“宜昌六國(guó)”年產(chǎn)24萬(wàn)噸64%磷酸二銨項(xiàng)目和“國(guó)星化工”年產(chǎn)20萬(wàn)噸硫磷銨復(fù)合肥項(xiàng)目相繼開工建設(shè)，計(jì)劃下半年建成投產(chǎn)。
華泰證券認(rèn)為，目前估值與化工行業(yè)平均估值水平基本相當(dāng)，考慮到公司在濕法磷酸及精細(xì)磷化工領(lǐng)域未來(lái)有可能獲得突破進(jìn)展，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。
3.上海建工 9月大單凈流入10.47億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上海建工昨日收盤報(bào)8.38元，9月以來(lái)至今漲幅27.36%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入10.47億元，成為9月大單資金凈流入第三的個(gè)股。
2010 年資產(chǎn)重組完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由此前以房屋建筑工程總承包為主，一舉拓展到市政工程、公路工程、港口和航運(yùn)工程、園林綠化工程總承包領(lǐng)域，覆蓋了包括水上、水下施工、深基礎(chǔ)施工、大型鋼結(jié)構(gòu)施工、專業(yè)安裝施工、園林綠化設(shè)計(jì)施工在內(nèi)的專業(yè)施工領(lǐng)域，轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛型暾a(chǎn)業(yè)鏈，在全球同行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大型建設(shè)集團(tuán)。截止2011年末，集團(tuán)已擁有14家國(guó)家或市級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，9家國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。
國(guó)泰君安認(rèn)為，公司2012-2015年將提取激勵(lì)基金授予管理層，約束目標(biāo)2012-2015年凈利潤(rùn)增速以2011年為基準(zhǔn)為15%、30%、50%和70%。迪斯尼建設(shè)加速、保障房銷售順利形成主題投資，管理層激勵(lì)提高管理效率，“增持”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2012-2013年每股收益1.4元、1.7元，目標(biāo)價(jià)18 元。
4.山東黃金 9月大單凈流入7.14億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，山東黃金昨日收盤報(bào)41.67元，9月以來(lái)至今漲幅24.28%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入7.14億元，成為9月大單資金凈流入第四的個(gè)股。
公司主要經(jīng)營(yíng)范圍是黃金地質(zhì)探礦、開采、選冶，貴金屬、有色金屬制品、黃金珠寶飾品提純、加工、生產(chǎn)、銷售，黃金礦山專用設(shè)備及物資、建筑材料的生產(chǎn)、銷售等。主要產(chǎn)品是黃金和白銀。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體為新城金礦、焦家金礦、玲瓏金礦、三山島金礦、沂南金礦、平度鑫匯金礦等多座國(guó)內(nèi)外知名的大中型礦山，持有金洲礦業(yè)有限公司51%的股權(quán)；持有內(nèi)蒙赤峰柴胡欄子黃金礦業(yè)有限公司73.5%股權(quán)。
公司2012年中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司黃金產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為11.14%，同比增加0.58個(gè)百分點(diǎn)；其中外購(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)金冶煉營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為0.26%，同比減少0.03個(gè)百分點(diǎn)。
申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，基于美國(guó)未來(lái)超預(yù)期的低利率水平和各國(guó)央行積極購(gòu)金的態(tài)度，預(yù)測(cè)2012、2013和2014年黃金均價(jià)分別為340/374/355元/克?？紤]到公司超預(yù)期的礦產(chǎn)金增速，未來(lái)資源儲(chǔ)量翻番的可能性和相對(duì)較低的生產(chǎn)成本，山東黃金是黃金板塊業(yè)績(jī)確定性和資源成長(zhǎng)性最強(qiáng)的標(biāo)的。上調(diào)公司2012-2014年每股收益為1.98元、2.72元、2.81元，對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)市盈率分別是16.9倍、12.3倍、11.9倍，估值處于歷史低位。維持公司評(píng)級(jí)為“買入”。
5.中信證券 9月大單凈流入5.39億元
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中信證券昨日收盤報(bào)10.77元，9月以來(lái)至今漲幅5.38%，實(shí)現(xiàn)大單凈流入5.39億元，成為9月大單資金凈流入第五的個(gè)股。
公司是中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的第一批綜合類證券公司之一，2008年至2012年證券公司分類評(píng)價(jià)中，公司均獲評(píng)A類AA級(jí)。2011年12月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)全資中信證券國(guó)際人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者資格(RQFII資格)。截至2012年中期末，公司在內(nèi)地和香港共擁有167家證券營(yíng)業(yè)部和21家期貨營(yíng)業(yè)部，分別比2011年底增加7家和3家。
從股東進(jìn)出看，中期前十大流通股東中，新增中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)旗下1賬戶持5008萬(wàn)股；QFII-瑞士銀行本期退出(上期持5869萬(wàn)股)；光大證券、中國(guó)人壽等持股變化不大。股東人數(shù)較上期減少約7%，籌碼集中度一般。
公司2012年中報(bào)顯示，上半年，公司共完成股權(quán)主承銷項(xiàng)目15單，主承銷金額約253.52億元，市場(chǎng)份額約11.22%，排名第一。上半年，集團(tuán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍然保持行業(yè)領(lǐng)先，集團(tuán)于兩交易所的股票、基金交易總額為2.02萬(wàn)億元，市場(chǎng)排名第一；上半年，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入19.39億元，同比下降 22.32%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率同比減少19.38個(gè)百分點(diǎn)。上半年，證券投資業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入18.64億元，同比增加32.6%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率61.38%，同比增加11.03個(gè)百分點(diǎn)。
東北證券認(rèn)為，預(yù)測(cè)公司2012年和2013年，中信證券的每股收益分別為0.49元和0.63元，給予“謹(jǐn)慎推薦”的評(píng)級(jí)。
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